什么是利率上限(an interest rate ceiling)？

利率上限是特定交易中允许的最高利率。它与利率下限相反。

金融交易通常包括利率上限作为其合同条款的一部分。例如，它们通常用于可调利率抵押协议（ARMs）。

关键要点

• 利率上限是一项合同条款，概述了该交易允许的最高利率。
• 他们通常用于可变利率贷款，如武器。
• 加上类似的措施，如上限增加规定，利率上限是为了保护借款人免受利息风险。然而，它们也可以通过降低借款人拖欠贷款的风险而使贷款人受益。

了解利率上限

利率上限，也称为利率“上限”，是指贷款人在协商贷款时可以向借款人收取的最高利率。数千年来，利率上限一直是商业的一部分，传统上，利率上限是用来保护借款人免受掠夺性贷款行为的侵害。

然而，最近一段时间，利率上限经常被用来防范利率风险。也就是说，为了保护借款人免受在特定合同有效期内利率可能大幅上升的风险。

高利贷法有着古老的渊源，存在于每一个主要的宗教传统中；美国的高利贷法规以英国模式为基础，旨在遏制滥用贷款的行为。

除了指定最高利率水平外，可变利率贷款还可以包括利率上升到最高水平的速度条件。通常，这些所谓的“上限增长”准备金将大致设定为通胀率，目前通胀率徘徊在2%左右。

一般来说，当利率整体上升时，利率上限和上限上调准备金对借款人特别有利。毕竟，如果在贷款到期前达到最高利率，借款人有可能在很长一段时间内支付低于市场利率的利息。这为银行创造了机会成本，因为如果没有利率上限，他们可以以更新更高的利率把钱借给新的借款人。

在美国以及世界上其他一些国家，存在着各种与利率上限有关的法律法规。一个常见的例子是高利贷法，它概述了法律允许的最高利率。通常情况下，这些利率徘徊在35%左右，尽管有些贷款机构存在例外情况，例如专门从事发薪日贷款的贷款机构。

利率上限的真实例子

为了说明这一点，请考虑手臂的情况。一个借款人可能很有能力以抵押贷款谈判时普遍的利率为一个部门提供服务。然而，如果利率在整个抵押贷款期间继续无限期上升，大多数借款人最终将无法偿还贷款。为了防止这种情况，ARM合同通常包括利率上限，以确保贷款中使用的利率在抵押期限内不能超过一定水平。

从很多方面来说，这一规定对双方都有利：除了降低借款人的利率风险外，还降低了借款人拖欠贷款的风险，从而降低了贷款人的风险。