什么是定期利率上限(a periodic interest rate cap)？

定期利率上限是指在可调利率贷款或抵押贷款的特定期间允许的最高利率调整。定期利率上限通过限制可调利率抵押贷款（ARM）产品在任何单一时间间隔内的变化或调整量来保护借款人。

打破定期利率上限

当调整期届满时，利率会调整以反映现行利率，而现行利率可能是上调或下调，并受定期利率上限的限制。虽然周期利率上限是一个关键的数字，了解，它只是一个数字，决定结构的可调利率抵押贷款（ARM）。借款人需要了解的其他重要条款包括：

• 寿命上限是一个ARM允许的最大利率上限。
• 安 初始利率 指可调或浮动利率贷款的初始利率，通常低于现行利率，现行利率在6个月至10年内保持不变。
• 这个 初始调整率上限 是利率在第一个计划调整日期可能移动的最大金额。
• 这个 费率下限 与浮动利率贷款产品相关的较低利率范围内的商定利率。
• 安 兴趣 费率上限 类似于，有时也被称为，寿命上限。然而，利率上限通常是一个绝对百分比值。例如，抵押合同条款可能规定最高利率不得超过15%。

arm利率上限是如何工作的

可调利率抵押贷款有许多不同的类型。ARMs将有描述，其中包括时间框架的数字表达式和速率增加的数量。例如，初始速率为4%的3/1臂可能具有2/1/8的帽结构。

在最初三年期结束时，4%的利率可能调整幅度高达2%。调整可能是为了降低或提高利率。因此，在三年期的初始期之后，收取的利息可能会变化到2%到6%之间。每年初调后，利率都可以上下移动高达1%。贷款人在任何时候都不能将利率改为8%以上。

每次调整到期时，贷款人使用一个或多个指数反映当前市场利率。贷款人对指数的选择必须在初始贷款协议中显示。常用的基准包括伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）、12个月期国债平均指数或固定期限国债。贷款人还将在规定利率的基础上增加保证金。保证金金额的详细信息也必须在原始贷款文件中。

虽然贷款人不能将利率提高到上限以上，但在某些情况下，借款人仍需对高于上限的利率负责。如果指数加利差将周期利率置于上限之上，这种情况就可能发生。回到上一个例子，如果贷款人有2%的保证金，借款人可以有10%的利率。