什么是抵押资产(a pledged asset)？

质押资产是一种有价值的财产，转让给贷款人以担保债务或贷款。质押资产是贷款人为换取贷款资金而持有的抵押品。抵押资产可以减少贷款通常需要的首付，也可以降低收取的利率。质押资产可以包括现金、股票、债券和其他权益或证券。

关键要点

• 质押资产是转让给贷款人以担保债务或贷款的有价资产。
• 抵押资产可以减少贷款通常需要的首付。
• 资产还可以为贷款提供更好的利率或还款条件。
• 借款人保留资产所有权，并继续赚取这些资产的利息或资本利得。

了解质押资产

借款人将质押资产转让给贷款人，但借款人仍保留对有价财产的所有权。如果借款人违约，贷款人有法律追索权取得抵押资产的所有权。借款人保留资产抵押期间的所有股息或其他收益。

在借款人违约的情况下，资产只是贷款人的抵押品。然而，对于借款人来说，抵押资产可以大大有助于获得贷款批准。使用资产来担保票据可能会让借款人要求票据的利率低于无担保贷款的利率。通常，抵押资产贷款为借款人提供的利率比无担保贷款高。

一旦贷款还清，债务完全清偿，贷款人将质押资产转回借款人。贷款抵押资产的类型和价值通常由贷款人和借款人协商确定。

质押资产抵押

购房者有时可以将证券等资产抵押给贷款机构，以减少或取消必要的首付。在传统的抵押贷款中，房屋本身就是贷款的抵押品。然而，银行通常要求支付票据价值20%的首付，这样买家最终所欠的债务不会超过其房屋价值。

另外，如果没有20%的首付，买家必须每月支付私人按揭保险（PMI）的保险费。如果没有大量的首付，借款人也可能有更高的利率。

抵押资产可用于消除首付，避免采购经理人指数付款，并确保较低的利率。例如，假设一个借款人打算购买一套价值20万美元的房子，这就需要支付2万美元的首付。如果借款人有2万美元的股票或投资，可以抵押给银行以换取首付款。

借款人保留资产所有权，并继续赚取和报告这些资产的利息或资本收益。然而，如果借款人拖欠抵押贷款，银行将能够扣押这些资产。借款人继续赚取抵押资产的资本增值，并获得无首付抵押贷款。

将投资用于抵押资产抵押

如果借款人有现金或投资可用，并且不想**投资来支付首付，建议使用抵押资产抵押贷款。**这些投资可能会引发美国国税局的纳税义务。**可能会将借款人的年收入推高到更高的税率等级，从而增加其所欠税款。

通常，高收入借款人是抵押资产抵押贷款的理想人选。然而，抵押资产也可以用于另一个家庭成员，以帮助首付和抵押贷款批准。

符合抵押资产抵押资格

为了获得抵押资产抵押的资格，借款人通常需要拥有价值高于首付金额的投资。如果借款人抵押证券，且证券价值下降，银行可要求借款人提供额外资金，以弥补资产价值的下降。

尽管借款人保留对质押资金如何投资的自由裁量权，但银行可施加限制，以确保质押资产不会投资于银行认为有风险的金融工具。此类高风险投资可能包括期权或衍生品。此外，个人退休账户（IRA）、401（k）或其他退休账户中的资产不能作为贷款或抵押的资产抵押。

抵押资产贷款或抵押的利弊

使用质押资产担保票据对借款人有几个好处。然而，贷款人在考虑贷款承销之前，将要求特定类型和质量的投资。此外，借款人仅限于对质押证券采取的行动。在可怕的情况下，如果借款人违约，他们将失去抵押证券以及他们购买的房子。

借款人必须继续就其从抵押资产中获得的任何收益进行申报和纳税。然而，由于他们没有被要求**他们持有的投资组合来支付首付，这不会使他们进入更高的税收收入等级。

赞成的意见

• A pledged-asset loan allows the borrower to retain ownership of the valuable possession.

• Borrower avoids tax penalties or capital gains taxes from selling the assets

• Pledging assets avoids large loan down payments and PMI, if applicable.

• The borrower may receive a lower interest rate on the loan or mortgage.

• The borrower continues to earn income and must report the gains from their investments.

欺骗

• The ability to trade the pledged securities might be limited if the investments are stocks or mutual funds.

• The borrower could lose both the home and the securities in the event of default.

• By not making a down payment, loan interest is paid on the full price of the property.

• If the pledged securities decline in value the lender may demand additional funds.

• Pledging assets for the loans of a relative carries default risk since there is no control over the borrower's repayment.

抵押资产抵押的真实例子

雷蒙德·詹姆斯银行提供质押证券抵押，质押资产存放在雷蒙德·詹姆斯的投资账户中。一些特征和规定包括：

• 客户可以为一套主要住房以及一套住宅投资性房地产的购买价格提供高达100%的融资
• 使用房地产和保证金合格证券的组合抵押
• 首付取消100%融资
• 避免投资清算和任何潜在的资本利得税
• 无PMI保险
• 为家庭成员提供抵押资产抵押
• 如果抵押证券价值下降，雷蒙德·詹姆斯将要求抵押额外的资金
• 雷蒙德·詹姆斯还保留在需要支持账户的情况下，在未经事先同意的情况下清算证券的权利