什么是分配率(an allocation rate)？

分配率是投资者现金或资本支出中用于最终投资的百分比。分配率通常是指投资于产品的资本额减去投资交易可能产生的任何费用。在确定投资者计划通过自动投资计划向特定投资贡献的收入百分比时，也可以使用分配率。

关键要点

• 分配率显示产品的总投资额。
• 它可以对投资者有用，因为它显示出他们支付的费用以及对特定项目的总分配。
• 投资费用越高，分配率越低。
• 大多数投资者在登录robo advisor账户、选择收费结构以及根据风险、行业和投资态度进行目标分配时，可能会遇到分配率模型。

分配率的工作原理

分配率是一个百分比值，帮助投资者衡量投资于任何一种投资工具的资本总额，无论是股票、房地产投资信托基金还是其他投资工具。它有助于投资者衡量投资产品所支付的费用。它也可以是通过自动投资计划确定投资的指标。

分析产品分配率

使用全套经纪服务的投资者在买卖共同基金时，通常会产生销售负担。销售负荷表由共同基金公司确定，并在基金的招股说明书中披露。销售负载可以是前端、后端或尾部，它们通常会从产品的总投资中减损。

要确定投资于产品的资本配置率，投资者可以使用以下公式：

（总投资-已付费用）/总投资

计算分配率百分比有助于投资者更好地了解资金的使用情况。它还显示了他们在一个产品上的投资额，这将构成投资总资产和未来资本收益的基础。

例如，如果一只共同基金承担4%的前端负担，那么投资者最初投资的96%只会投入到基金本身，其余部分支付给中介机构，费用越高，投资者的整体配置率就越低。

自动投资的分配率

一般来说，分配率是指在自动投资计划中，投资者选择分配给特定投资的收入百分比。一个最常见的跟踪分配率是分配率支付给401（k）从雇员的工资支票。在许多雇员福利计划中，雇主将使雇员的分配率达到一定的比例。

当通过各种自动投资计划进行所有类型的投资时，分配率也很有用。许多投资者选择通过个人退休账户（IRA）建立自己的退休计划。通过经纪公司和机器人顾问的包装账户为投资者提供了另一种选择，以预先确定的分配率进行自动投资。