离岸共同基金是一种投资工具，位于美国管辖范围以外的离岸地点，通常用作避税天堂。

关键要点

• 离岸共同基金可提供国际市场的投资敞口，以及在海外司法管辖区注册的税收优惠。
• 然而，海外基金可能 遵循与标准投资不同的规则和规定，这可能导致 存在较高的资本损失风险。
• 投资者应谨慎行事。由于监管放松，位于已建立的离岸金融中心之外的发起人可能容易进行欺诈活动。

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共同基金简介

了解离岸共同基金

离岸共同基金的注册地为国际。它们可能为国际市场提供投资敞口。众所周知，它们还提供了一些成本效益，比如降低税收。

国际注册基金有义务遵守其注册所在国的法律法规。基金可以选择其住所以特定投资者为目标。许多离岸基金在巴哈马或开曼群岛注册成立，这提供了税收效率。税收、监管和投资者需求是影响基金选择在哪个国家注册的三个主要因素。美国在《国内税收法》第871节中阐述了具体的离岸定义和立法义务。

离岸基金的结构可以很像开放式投资基金。它们也可以成立为离岸公司、合伙企业或单位信托。大多数离岸基金都必须在其所在国具备运营功能。这导致大量的基金管理，管理，托管人和主要经纪服务在热门的离岸地点。

风险与优势

离岸基金可能有更高的风险。如果注册地在外国，投资者可能不清楚基金的条款和条件，这可能导致无保护的资本损失。离岸基金可能遵循与标准投资不同的规则和规定，这可能会带来更高的资本损失风险。

一般来说，离岸基金寻求通过其国际注册来提供优势。较低的监管水平使基金的设立和管理更加容易。在大多数离岸国家注册的基金允许免税收入，这使基金能够将收益再投资。它们还包括对投资者的免税分配。运营成本大大降低，管理费用也可以降低。

当投资者将资金投资于不知名或位于已建立的离岸金融中心之外的发起人的离岸账户时，应始终增加额外的尽职调查。尽管许多基金具有竞争优势，但由于一些离岸地区的监管放松，非主流基金很容易出现欺诈行为。

离岸共同基金投资

许多券商平台将为投资者提供精选的离岸基金，这有助于降低部分投资风险。Third Point Investors Limited是一家在伦敦上市的封闭式基金，由Dan Loeb管理。其TPOU股份类别以美元计价。