年回报率是指一项投资在一段时间内提供的回报,以时间加权的年百分比表示。回报的来源可以包括股息、资本回报和资本增值。年回报率是根据投资的初始金额来衡量的,代表的是一个几何平均数,而不是一个简单的算术平均数。
1:45
比较投资业绩与流动性的实际方法,可以计算各种资产的年回报率,包括股票、债券、基金、商品和某些类型的衍生品。这个过程是一个首选的方法,被认为比简单的回报更准确,因为它包括对复利的调整。不同的资产类别被认为具有不同层次的年度回报。
也称为年化收益率,年回报率表示股票在指定时间段内的价值增长。为了计算年度回报,需要有关股票当前价格和购买价格的信息。如果发生任何拆分,则需要相应调整购买价格。一旦确定了价格,首先计算简单的回报率,最终将这个数字按年计算。简单的回报就是当前价格减去购买价格,再除以购买价格。
复合年增长率=((结束值开始值)1年)−1where:CAGR=compound 年增长率年份=持有期,以年为单位\开始{对齐}&\text{CAGR}=\left(\left(\frac{\text{Ending Value}}{\text{start Value}}}\right)^\frac{1}{\text{Years}}\right)-1\\&\textbf{其中:}\\&\text{CAGR}=\text{复合年增长率}\\&\text{Years}=\text{holding period,in Years}\\\end{aligned}复合年增长率=((起始值)终止值)年份1)−1where:CAGR=compound 年增长率年=持有期,年
以一个投资者为例,他在2000年1月1日以20美元的价格购买了一只股票,然后在2005年1月1日以35美元的价格卖出,获利15美元。投资者在五年的持有期内还可获得总计2美元的股息。在这个例子中,投资者五年的总回报是17美元,或者说(17/20)初始投资的85%。五年内达到85%所需的年回报率遵循复合年增长率(CAGR)公式:
((3720)15)−1=13.1%年回报率\begin{aligned}&\左(\left(\frac{37}{20}\right)^\frac{1}{5}\right)-1=13.1\%\text{annual return}\\\end{aligned}((2037)51)−1=13.1%年回报率
年化收益率不同于典型的平均值,反映了投资的实际收益或损失,以及弥补损失的难度。例如,最初投资损失50%就需要在第二年获得100%的收益才能弥补差额。由于可能发生的损益差异很大,年化收益有助于平衡投资结果,以便更好地进行比较。
共同基金的宣传材料中通常引用年度回报率统计数据,
在确定某一特定年份401K的年回报率时,计算方法有所不同。首先,必须计算总回报。需要检查的时间段的起始值以及最终值。在进行计算之前,必须从最终价值中减去所述期间对账户的任何供款。
一旦确定了调整后的最终值,则除以起始余额。最后,从结果中减去1,再乘以100,得出总回报的百分比。
... 第一年回报率(FYRR)是一个术语,通常用于描述特定业务计划、项目或合同的第一年产生的回报量。该术语通常指项目第一年发生的所有费用结算后的回报。在某些情况下,第...