什么是风险净额(net amount at risk)？

风险净额是为人寿保险单支付的金额与被保险人为其支付的应计现金价值之间的货币差额。净风险金额对保险公司来说至关重要，因为它代表了保单在分发前已支付的金额，这会影响公司的盈利能力以及如何管理准备金余额。

关键要点

• 风险净额是人寿保险单上支付的死亡抚恤金与被保险人为此支付的应计现金价值之间的差额。
• 风险净额在人寿保险单的早期阶段最高，随着被保险人年龄的增加而减少。
• 在保单全额付清之前，风险净额一直存在。
• 如果风险净额需要支付，损失由保险公司的法定准备金承担。

了解风险净额

当个人购买保险单时，他们通过每月、每季度或每年的保险费来支付。这些付款随着时间的推移而增长，并代表了被保险人在其保单中支付的应计现金价值。

死亡保险金保单持有人死亡时支付的金额是固定金额。这是一个人选择购买的人寿保险金额。例如，一个人可能会购买一份价值100万美元的人寿保险单，该保险单将在该人死亡时支付100万美元。如果投保人在人寿保险单中提前去世，那么与投保人在生命中晚些时候去世相比，支付给投保人的金额将很小。已付金额与应计金额之间的差额为风险净额。

例如，如果保单的死亡抚恤金为200000美元，其应计现金价值为75000美元，则风险净额等于125000美元。

永久保单中的应计现金价值旨在增长，这种增长降低了保单中的净风险金额，从而使死亡成本保持在合理水平。

作为这一概念的一个实际例子，考虑一份面额为10万美元的人寿保险单，在签发时，整个10万美元处于风险之中，但随着现金价值的累积，它起到了储备账户的作用，从而减少了保险公司的风险净额。

因此，如果到第30年保单的现金价值上升到6万美元，那么风险净额为4万美元。随着被保险人年龄的增加，风险净额减少。当保单在被保险人达到全额付清年龄之前生效时，总有一笔净风险金额。

虽然人寿保险的目的是适用于投保人的生活，如果一个人超过100岁，那么人寿保险政策到期。投保人将获得死亡抚恤金，该抚恤金将被征税，而他们将不再被保险。2001年，新的人寿保险单将100岁的年龄要求更新为121岁。

风险净额及法定准备金

如果被保险人在保险单付清之前死亡，保险公司有责任支付此项义务。因此，精算分析必须是准确的，以便能够平衡一家公司的储备和其潜在的未来债务。

在美国，保险公司被要求保留法定准备金。法定准备金是保险公司必须在其资产负债表上的资产，以确保其能够支付未来债务的索赔。法定准备金采用专员准备金估值法（CRVM）计算。

如果一家保险公司的损失等于其风险净额，则该损失将由尚未死亡者的保费和投资保费收入予以补偿。风险金额是支付的死亡抚恤金和保险公司准备金之间的差额。