什么是陷入困境的借款人(a distressed borrower)？

陷入困境的借款人是指由于财务困难而无法按时全额偿还债务的借款人。陷入困境的借款人可以是收入因不可预见的情况而下降的个人或企业。这种情况可能会引起托收机构的注意。

如果陷入困境的借款人不理解贷款条款，他们也可能陷入困境。在21世纪末，次级抵押贷款借款人往往成为痛苦的借款人，因为他们发放贷款，他们不明白，负担不起。一般来说，放贷者有动机只发放可以偿还的贷款，但21世纪末抵押贷款市场的结构鼓励不计后果的放贷，因为抵押贷款发起人通常不承担任何偿还风险。

关键要点

• 陷入困境的借款人是指由于经济困难而不能按时偿还债务的借款人。
• 借款人可能会因为各种原因而陷入困境，包括业务失败、收入损失或无法理解贷款条款。
• 忍耐、恢复和贷款修改是陷入困境的借款人用来避免贷款违约的常用策略。

了解陷入困境的借款人

陷入困境的借款人有时有不同的选择来获得贷款的流动性，因为贷款人有动机为借款人找到一种偿还债务的方式，即使这意味着被延迟偿还或少于所欠的全部金额。对于陷入困境的房主来说，最常见的策略是忍让、恢复原状、修改贷款或卖空。

困境借款人的策略

陷入困境的借款人可以要求贷款人给予他们宽限期，或在特定时期内暂停支付义务。除非法律要求，否则贷款人通常不会同意这一选择，因为贷款偿还的任何延迟都会降低该贷款在公开市场上的价值。然而，联邦**为陷入困境的学生贷款借款人提供了宽限选择，一些私人学生贷款发行人也被要求提供宽限选择。

贷款人更经常要求借款人遵循恢复策略，即借款人一次性支付拖欠金额。根据贷款的条件，如果借款人的付款在预定的宽限期内，贷款人可以允许其恢复贷款而不受处罚。

陷入困境的借款人的另一个策略是贷款修改，贷款人将提出要么降低借款人要求的总还款金额，要么延长偿还全部贷款金额的时间。贷款人有时会提出贷款修改，如果他们担心没有修改，借款人将完全违约的义务。

在某些情况下，陷入困境的抵押贷款借款人可以选择卖空，即亏本**自己的房产，并向抵押贷款贷款人支付低于其所欠全部金额的款项。监管卖空的法律因州而异，在某些司法管辖区，抵押贷款贷款人被迫接受这些导致损失的安排。

不良借款人示例

25岁的彼得在金融危机爆发前买了第一套房子。他的家在一个很好的社区，条件很好。虽然房子很贵，但彼得所在的银行愿意忽略他在一家广告公司担任初级职位时工资相对较低的问题，并提供对他有利的条件。

金融危机在很多方面对彼得来说都是坏消息。危机发生后两年内，他的财产价值下降了大约四分之一。彼得也失去了在公司的工作。他的银行存款和临时工帮他付了几个月的房贷。然而，很快，彼得就没有了现金，成了一个陷入困境的借款人。