什么是加拿大收入信托基金(a canadian income trust)？

加拿大收益信托是一种投资信托，持有稳定的、产生收益的资产，并定期（每月或每季度）向单位持有人或股东分配款项。

关键要点

• 加拿大收入信托基金是一种投资基金，持有产生收入的资产，并定期向单位持有人或股东分配款项。
• 加拿大收入信托基金通常持有能产生稳定需求和稳定收入的资产，如石油、煤炭、天然气或其他自然资源。
• 加拿大收入信托基金的分配可能不稳定，因为它们从商品生产中产生收入，商品价格经常波动。

理解加拿大收入信托

加拿大收入信托基金的单位在证券交易所交易，但它们通过分配将大部分收入转给单位持有人。这些信托基金通常持有的资产具有一致的需求，并产生稳定的收入，如石油、煤炭、天然气或其他自然资源。

加拿大收入信托基金由金融机构管理，通常没有管理层或雇员。因为他们的一部分分配被认为是资本回报，加拿大收入信托产生较少的纳税义务，投资者和降低其成本基础。通过支付大部分现金流，这些信托能够避免税收，从而使这种业务结构非常有吸引力。

这些信托基金可以通过发行股票或借钱来筹集资金。他们经常利用这些资金购买新的储备或开发现有的房地产，这种随着时间推移增加分配的能力使加拿大收入信托基金吸引了许多投资者。然而，它们的价值受到汇率的影响。

加拿大收入信托的利弊

投资加拿大收入信托基金的税务后果是复杂的。对美国投资者来说，这些信托基金可能比美国信托基金更具税收效率。加拿大收入信托基金将其现金流再投资，因此其股息通常有资格享受15%的股息税率。 然而，对于有意投资加拿大收入信托的美国投资者来说，重要的是要记住，这些信托的付款需要缴纳15%的加拿大预扣税。 在某些情况下，根据股票的持有地，美国投资者有可能向美国国税局1116表申请外国税收抵免。

当美国投资者决定投资一家外国信托公司时，可能会出现额外的挑战。外国信托更难追踪；其业绩以外币列报；而且他们可能会受到美国新闻中没有报道的地缘政治事件的影响。

此外，许多投资者没有意识到投资加拿大收益信托基金会涉及多大风险。分配可能是不稳定的，因为这些信托产生的收入来自商品的生产，而商品受到频繁的价格波动的影响。对于那些想参与大宗商品市场但还没有准备好进入期货市场的投资者来说，加拿大收益信托基金可能是一个不错的选择。这种投资的风险可以通过多样化的投资组合来降低。