绝大多数的财务顾问都是诚实的、有技能的、有道德的。然而，一些坏鸡蛋可能会破坏成千上万正直专业人士的声誉。伯尼•麦道夫（berniemadoff），这位曾经备受推崇的投资顾问出身的庞氏骗徒，就是金融顾问领域阴暗的一个例证。起初，马多夫似乎是他客户最理想的金融专业人士。富人和精英们不知道他们的巨额回报是由即将到来的麦道夫投资者提供的。

如果富有的精英们能被一个理财顾问打败，那么怎样才能保护普通人免遭同样的命运呢？谨防财务顾问的骗局，学会保护自己。

关键要点

• 在诚实的理财顾问众多的同时，也有许多无良的理财顾问从事欺诈行为；重要的是要知道哪些是最常见的。
• 伯尼·麦道夫已经成为庞氏骗局的代名词，在庞氏骗局中，向现有投资者支付的回报来自新投资者的存款；与此同时，顾问抽走了一部分钱。
• 亲和力欺诈的目标是一个群体，通常与庞氏骗局相结合，例如宗教组织或朋友团体，因为他们的朋友参与了诈骗，所以说服该团体参与诈骗。
• 其他骗局包括虚报资历，比如声称自己没有经验或证书，或者承诺不切实际的回报，比如声称投资将产生巨大的数字。
• 在“搅局”骗局中，顾问会进行大量不必要的交易，这会让客户付出佣金成本，而且往往会导致不太理想的投资回报。

庞氏骗局

根据美国证券交易委员会（SEC）的说法，“庞氏骗局是一种投资欺诈，涉及从新投资者提供的资金中向现有投资者支付所谓的回报。庞氏骗局的组织者经常通过承诺将资金投资于声称能产生高回报、风险很小或没有风险的机会来吸引新的投资者。“庞氏骗局是一个典型的骗局，也包含了其他骗局的组成部分。这一经典骗局的投资收益只是新投资者发放给现有客户的资金。庞氏骗局的始作俑者毫无疑问地把钱抽走，为奢侈的生活方式提供资金。

亲和力欺诈

亲和力欺诈的目标是一个特定的集团，其策略，往往与庞氏骗局。这种骗局之所以有效，是因为我们倾向于信任我们“部落”中的其他成员。这个群体可能有相同的宗教、文化背景或地理区域。这种亲和力目标使得在骗局中获得新的参与者变得更容易，因为有一个内在的信任级别。为了进一步欺骗参与者，骗子可能属于该集团或假装是一个成员。

下面的庞氏骗局针对洛杉矶的波斯犹太社区成员。谢文·内曼（Shervin Neman）为投资他的所谓对冲基金筹集了750多万美元。他承诺，该基金将投资于被取消抵押品赎回权的房地产，这些房地产将很快被购买，然后再转售获利。事实上，内曼用募集到的资金为自己奢侈的生活方式提供资金，并为新投资者买单。

虚假陈述骗局

虚报资历是财务顾问欺骗毫无戒备的公众的另一种方式。金融规划领域的渎职行为已经成熟，因为没有一个特定的证书或执照要求。事实上，有几十种财务规划名称，如注册财务规划师（CFP）、注册投资顾问（RIA）、注册会计师（CPA）、特许财务分析师（CFA）等。公众可能不知道认证的名称、道德或要求，因此可能会从没有投资咨询领域教育、经验或背景的人那里得到建议。对一个人来说，挂起一块瓦片开始给别人提建议是很容易的。然后，骗子可以关闭商店并带走收益，或者用假冒产品欺骗毫无戒心的客户。

不切实际的回报

承诺甚至保证你的投资回报高于市场是一个常见的伎俩。流行的格言“如果它太好而不可能是真的，那么它可能不是”通常是准确的。顾问公司不太可能为客户提供世界其他地区无法获得的回报。这种骗局利用了客户的贪婪和容易赚钱的梦想。如果一个顾问提供或保证回报高于12-15%，这很可能是一个骗局。例如，在过去的85年里，美国股市平均约为9.5%。这种回报不是“安全”的回报，但相当不稳定，这意味着几十年来有许多负回报年。

2012年，德克萨斯州达拉斯一家互联网语音协议（VoIP）公司的所有者向隶属于一所私立学校的***投资者提供了每年高达1000%的回报，以投资于他们的公司Usee，Inc。正如人们所料，他们已被证交会起诉。

搅动

许多股票经纪人被指控犯有“搅局”诈骗罪。由于传统的股票经纪人是在客户买卖证券时获得报酬的，因此他们可能会被激励进行不必要的股票交易以充实自己的口袋。搅局骗局涉及财务顾问进行频繁的买卖交易，这不仅使客户付出佣金成本，而且通常会导致次优的投资回报。

还有许多其他投资骗局，以及上述计划的其他品种。接下来，找出如何避免成为一个阴暗的投资顾问的猎物。

保护你自己

审查并核实财务顾问的背景。了解顾问是否收到任何纪律处分或投诉。这些网站有助于揭露无良顾问：www.finra.org/brokercheck, www.adviserinfo.sec.gov, www.nasaa.org, www.naic.org，和www.cfp.net.

询问顾问的报酬如何。是由佣金、管理下的资产、费用，还是支付结构的组合？如果潜在的财务顾问在被问及费用时不清楚或避险，请走开。询问顾问的ADV第二部分文件，其中解释了专业人员的服务、费用和策略。

在讨论投资理念和策略时，询问每项建议的优缺点。没有完美的投资，每种金融产品都有缺点。如果顾问不清楚或你不了解投资，它可能不适合你。不过，你可以考虑收集第二种意见。

不要在没有事先咨询你的情况下给理财顾问一份授权委托书或进行交易的能力。要求每一项财务行动都要先与你交代清楚。此外，确保您不仅收到带有顾问信头的报表，还收到保管人或持有您资金和投资的金融机构的报表。

在审查潜在顾问时，询问满意的长期客户的姓名是很重要的。然而，虽然这是一个好主意，但从理论上讲，这种保护有一个缺点，因为转诊可能是预先筛选的，或者是顾问的朋友。

底线

不要草率行事。总是花时间考虑或“考虑”一个财务决策。试图催促你应该是危险信号。如果今天有好机会，明天就不会消失。如果出价不合适，不要害怕走开。