絕大多數的財務顧問都是誠實的、有技能的、有道德的。然而，一些壞雞蛋可能會破壞成千上萬正直專業人士的聲譽。伯尼•麥道夫（berniemadoff），這位曾經備受推崇的投資顧問出身的龐氏騙徒，就是金融顧問領域陰暗的一個例證。起初，馬多夫似乎是他客戶最理想的金融專業人士。富人和精英們不知道他們的巨額回報是由即將到來的麥道夫投資者提供的。

如果富有的精英們能被一個理財顧問打敗，那麼怎樣才能保護普通人免遭同樣的命運呢？謹防財務顧問的騙局，學會保護自己。

關鍵要點

• 在誠實的理財顧問眾多的同時，也有許多無良的理財顧問從事欺詐行為；重要的是要知道哪些是最常見的。
• 伯尼·麥道夫已經成為龐氏騙局的代名詞，在龐氏騙局中，向現有投資者支付的回報來自新投資者的存款；與此同時，顧問抽走了一部分錢。
• 親和力欺詐的目標是一個群體，通常與龐氏騙局相結合，例如宗教組織或朋友團體，因為他們的朋友參與了詐騙，所以說服該團體參與詐騙。
• 其他騙局包括虛報資歷，比如聲稱自己沒有經驗或證書，或者承諾不切實際的回報，比如聲稱投資將產生巨大的數字。
• 在“攪局”騙局中，顧問會進行大量不必要的交易，這會讓客戶付出佣金成本，而且往往會導致不太理想的投資回報。

龐氏騙局

根據美國證券交易委員會（SEC）的說法，“龐氏騙局是一種投資欺詐，涉及從新投資者提供的資金中向現有投資者支付所謂的回報。龐氏騙局的組織者經常透過承諾將資金投資於聲稱能產生高回報、風險很小或沒有風險的機會來吸引新的投資者。“龐氏騙局是一個典型的騙局，也包含了其他騙局的組成部分。這一經典騙局的投資收益只是新投資者發放給現有客戶的資金。龐氏騙局的始作俑者毫無疑問地把錢抽走，為奢侈的生活方式提供資金。

親和力欺詐

親和力欺詐的目標是一個特定的集團，其策略，往往與龐氏騙局。這種騙局之所以有效，是因為我們傾向於信任我們“部落”中的其他成員。這個群體可能有相同的宗教、文化背景或地理區域。這種親和力目標使得在騙局中獲得新的參與者變得更容易，因為有一個內在的信任級別。為了進一步欺騙參與者，騙子可能屬於該集團或假裝是一個成員。

下麵的龐氏騙局針對洛杉磯的波斯猶太社群成員。謝文·內曼（Shervin Neman）為投資他的所謂對沖基金籌集了750多萬美元。他承諾，該基金將投資於被取消抵押品贖回權的房地產，這些房地產將很快被購買，然後再轉售獲利。事實上，內曼用募集到的資金為自己奢侈的生活方式提供資金，併為新投資者買單。

虛假陳述騙局

虛報資歷是財務顧問欺騙毫無戒備的公眾的另一種方式。金融規劃領域的瀆職行為已經成熟，因為沒有一個特定的證書或執照要求。事實上，有幾十種財務規劃名稱，如註冊財務規劃師（CFP）、註冊投資顧問（RIA）、註冊會計師（CPA）、特許財務分析師（CFA）等。公眾可能不知道認證的名稱、道德或要求，因此可能會從沒有投資諮詢領域教育、經驗或背景的人那裡得到建議。對一個人來說，掛起一塊瓦片開始給別人提建議是很容易的。然後，騙子可以關閉商店並帶走收益，或者用假冒產品欺騙毫無戒心的客戶。

不切實際的回報

承諾甚至保證你的投資回報高於市場是一個常見的伎倆。流行的格言“如果它太好而不可能是真的，那麼它可能不是”通常是準確的。顧問公司不太可能為客戶提供世界其他地區無法獲得的回報。這種騙局利用了客戶的貪婪和容易賺錢的夢想。如果一個顧問提供或保證回報高於12-15%，這很可能是一個騙局。例如，在過去的85年裡，美國股市平均約為9.5%。這種回報不是“安全”的回報，但相當不穩定，這意味著幾十年來有許多負回報年。

2012年，德克薩斯州達拉斯一家網際網路語音協議（VoIP）公司的所有者向隸屬於一所私立學校的***投資者提供了每年高達1000%的回報，以投資於他們的公司Usee，Inc。正如人們所料，他們已被證交會起訴。

攪動

許多股票經紀人被指控犯有“攪局”詐騙罪。由於傳統的股票經紀人是在客戶買賣證券時獲得報酬的，因此他們可能會被激勵進行不必要的股票交易以充實自己的口袋。攪局騙局涉及財務顧問進行頻繁的買賣交易，這不僅使客戶付出佣金成本，而且通常會導致次優的投資回報。

還有許多其他投資騙局，以及上述計劃的其他品種。接下來，找出如何避免成為一個陰暗的投資顧問的獵物。

保護你自己

審查並核實財務顧問的背景。瞭解顧問是否收到任何紀律處分或投訴。這些網站有助於揭露無良顧問：www.finra.org/brokercheck, www.adviserinfo.sec.gov, www.nasaa.org, www.naic.org，和www.cfp.net.

詢問顧問的報酬如何。是由佣金、管理下的資產、費用，還是支付結構的組合？如果潛在的財務顧問在被問及費用時不清楚或避險，請走開。詢問顧問的ADV第二部分檔案，其中解釋了專業人員的服務、費用和策略。

在討論投資理念和策略時，詢問每項建議的優缺點。沒有完美的投資，每種金融產品都有缺點。如果顧問不清楚或你不瞭解投資，它可能不適合你。不過，你可以考慮收集第二種意見。

不要在沒有事先諮詢你的情況下給理財顧問一份授權委託書或進行交易的能力。要求每一項財務行動都要先與你交代清楚。此外，確保您不僅收到帶有顧問信頭的報表，還收到保管人或持有您資金和投資的金融機構的報表。

在審查潛在顧問時，詢問滿意的長期客戶的姓名是很重要的。然而，雖然這是一個好主意，但從理論上講，這種保護有一個缺點，因為轉診可能是預先篩選的，或者是顧問的朋友。

底線

不要草率行事。總是花時間考慮或“考慮”一個財務決策。試圖催促你應該是危險訊號。如果今天有好機會，明天就不會消失。如果出價不合適，不要害怕走開。