什么是电网交易(grid trading)？

网格交易是指订单高于或低于设定的价格，以递增和递减的价格创建一个由订单组成的网格。电网交易是最常见的外汇市场。总的来说，这种技术通过在高于或低于预定基价的特定时间间隔下买卖订单，寻求利用资产的正常价格波动。

例如，外汇交易员可以在设定价格上方每15个点发出买入指令，同时也可以在该价格下方每15个点发**出指令。这充分利用了趋势。他们还可以在低于设定价格的情况下下单，在高于设定价格的情况下下单。这充分利用了测距条件。

关键要点

• 网格交易是指在设定的时间间隔内，围绕设定的价格下买入和卖出指令。
• 可以创建网格以从趋势或范围中获利。
• 为了从趋势中获利，在高于设定价格的时间间隔下买入订单，在低于设定价格的时间间隔下卖出订单。
• 为了从价格区间中获利，在低于设定价格的区间下买入订单，在高于设定价格的区间卖出订单。

了解网格交易

网格交易的一个优点是，它几乎不需要预测市场走向，而且可以很容易地实现自动化。然而，主要的缺点是，如果不遵守止损限额，则可能导致巨额亏损，以及在大型电网中运行和/或关闭多个头寸的复杂性。

趋势网格交易背后的想法是，如果价格朝着一个持续的方向移动，仓位就会变得更大，以便利用它。随着价格上涨，更多的买入指令被触发，从而导致更大的头寸。价格越往这个方向走，仓位就越大，利润也就越高。

不过，这导致了一个两难境地。最终交易者必须决定何时结束网格，退出交易，并实现利润。否则，价格可能逆转，这些利润将消失。虽然损失是由卖出指令控制的，同样是等距的，但当这些指令到达时，头寸可能已经从盈利变为亏损。

出于这个原因，交易者通常将他们的网格限制为一定数量的订单，例如5个。例如，他们在设定的价格上下了5个购买订单。如果价格贯穿了所有的购买订单，他们就会带着利润退出交易。这可以一次完成，也可以通过一个销售网格启动一个目标级别。

如果价格波动，则可能触发高于设定价格的买入订单，低于设定价格的卖出订单，从而造成损失。这就是趋势网格的问题所在。归根结底，如果价格朝着一个持续的方向运行，这种策略是最有利可图的。价格来回波动通常不会产生好的结果。

在波动或波动的市场中，逆势的网格交易往往更有效。例如，交易者在低于设定价格的时间间隔内发出买入指令，在高于设定价格的时间间隔内发**出指令。随着价格下跌，交易者做多。随着价格上涨，卖出指令被触发，以减少多头头寸，并有可能做空。只要价格继续横向振荡，同时触发和卖出指令，交易者就会获利。

逆势网格的问题是风险没有得到控制。如果价格继续朝一个方向而不是区间运行，交易者最终可能积累越来越大的损失头寸。最终，交易者必须设定一个止损水平，因为他们不能无限期地继续持有亏损（更不用说做大）头寸。

电网交易建设

要构建网格，需要遵循几个步骤。

• 选择一个间隔，例如10点、50点或100点。
• 确定电网的起始价格。
• 确定网格是顺势还是逆势。

在趋势网格中，假设交易者选择1.1550的起点和10点区间。在1.1560、1.1570、1.1580、1.1590和1.1600下购买订单。在1.1540、1.1530、1.1520、1.1510和1.1500下销售订单。这一战略要求在情况顺利时退出，以锁定利润。

假设交易者选择使用逆势网格。他们还选择1.1550作为起点，间隔10点。他们在1.1540、1.1530、1.1520、1.1510和1.1500下订单。他们在1.1560、1.1570、1.1580、1.1590和1.1600下销售订单。这一策略将锁定利润，因为买卖订单都会触发，但如果价格朝一个方向移动，就需要止损。

以欧元/美元为单位的电网交易示例

假设一个日内交易者看到欧元兑美元在1.1400到1.1500之间。目前价格在1.1450附近，因此交易者选择在趋势网格上使用10点的区间来潜在地利用这个区间。

交易员在1.1460、1.1470、1.1480、1.1490、1.1500和1.1510下卖出订单。止损为1.1530。这确保了风险有上限。如果触发所有卖出指令，没有触发电网买入指令，并且达到止损，则风险为270点。

他们也在1.1440、1.1430、1.1420、1.1410、1.1400和1.1390下了购买订单。他们把止损点定在1.1370。如果触发所有买入指令，没有触发电网卖出指令，并且达到止损，则风险为270点。

交易者希望价格在1.1510和1.1390的区间上下波动。尽管他们也希望价格不会超出这一区间太远，否则他们将被迫亏损退出，以控制风险。