什么是债券投资者的税收规则(the taxation rules for bond investors)？

每年，债券持有人都会按照惯例填写美国国税局1099-INT纳税表，以申报其年度应纳税利息收入。 乍一看，这份文件提供了直接的指导方针，用于申报由规定利率产生的所得税，但固定收益投资者必须注意的因素往往很复杂。本文探讨了**债券、公司债券和市政债券的债券税收规则的精髓。

关键要点

• 债券和票据等固定收益投资的利息通常要缴纳所得税。
• **债券、公司债券和市政债券有不同的税收规则。
• 虽然美国国税局1099-INT税单为债券持有人提供了直接的指导方针，以申报由规定利率产生的收入的税收，但固定收益投资者必须注意的因素往往很复杂。

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债券投资者税收规则

**债券

国库券、票据和债券的利息在联邦一级征税，但不在州和地方一级征税。 某些美国**机构的证券也在联邦一级征税，但不必缴纳州税和地方税。其中包括联邦住房贷款银行、金融公司和田纳西河谷管理局等机构的债券。

零息债券税收

尽管零息投资者没有规定的票面利率，但他们必须将每年按比例计算的利息部分作为收入报告，即使利息尚未支付。零息债券由**以折价方式发行，按票面价值到期，息差金额按到期年数平均分配。因此，它们被作为利息征税，就像任何其他原始发行的贴现债券一样。

储蓄债券

储蓄债券由**向公众发行，被认为是安全的投资工具，有很多好处。E系列和EE系列储蓄债券也是州和地方免税的，但是它们的利息收入可以推迟到到期日。 H系列和HH系列债券每半年支付一次应纳税利息，直至到期，而I系列债券也支付应纳税利息，同样可以延期支付。 如果收益用于支付高等教育费用，则E系列和I系列债券的利息也可排除在收入之外。

市政债券

市政债券往往受到高收入投资者的青睐，他们希望减少应纳税的投资收入。只要投资者与发行人居住在同一个州或市，这些债券的利息在联邦、州和地方各级都是免税的。然而，那些在二级市场购买市政债券，然后再**的人，可能会对任何产生的收益按普通的长期或短期资本收益率征税。市政债券由于其免税地位，其支付的利率相应低于其他债券。

公司债券

公司债券被认为是最简单的债券类型，从税收角度来看，公司债券在各个层面都是完全应税的。因为这些债券通常包含最高水平的违约风险，它们也支付最高的利率任何主要类别的债券。因此，持有面值1000美元的100家公司债券的投资者，每人每年支付7%的利息，预计每年可获得7000美元的应纳税利息。

资本利得

无论**哪种债券，在二级市场交易的任何债券发行都会产生资本利得或损失，这取决于债券的买卖价格。这包括**和市政问题，以及企业债务。就资本利得而言，债券交易的损益与股票或共同基金等其他证券相同。

债券溢价摊销

如前所述，当债券折价发行时，纳税人每年将折价的按比例部分作为收入报告，直至到期。当债券溢价购买时（每张债券超过1000美元），超过票面金额的按比例部分可以在购买者的纳税申报表上每年扣除。

例如，如果投资者以11.8万美元购买100只债券，并持有18年直至到期，他们可能每年扣除1000美元直至到期。该投资者还可以选择每年不扣除任何费用，在到期时赎回债券或**债券以弥补损失时，只需申报资本损失。

然而，投资者没有必要在购买债券的年份分摊溢价，因为他们可能在任何纳税年度开始这样做。但重要的是要记住，选择分摊一种债券溢价的投资者，也必须分摊所有其他类似债券的溢价，无论是当年还是未来几年。此外，从债券中摊销溢价的投资者必须将其头寸的成本基础降低等量。

底线

如果应税债券收入是您年度税收的主要组成部分，请考虑聘请注册会计师协助您制定年度税收规划策略。