什么是风险定价(risk-based pricing)？

信贷市场的风险定价是指根据不同的消费者的信用状况，向他们提供不同的利率和贷款条件。基于风险的定价着眼于与借款人偿还贷款的能力相关的因素，即消费者的信用评分、不良信用记录（如有）、就业状况、收入、信用等级、资产、抵押品、是否有共同签字人等。它不考虑种族、肤色、国籍、宗教、性别、婚姻状况或年龄等因素，这些因素是《平等信贷机会法》不允许的。2011年，美国制定了一项新的基于风险的联邦定价规则，要求贷款人在某些情况下向借款人提供基于风险的定价通知。

基于风险的定价也可以称为基于风险的承销。

关键要点

• 基于风险的定价通常基于信用记录。
• 贷款人必须提供特定条款的通知。
• 债务收入比、信用评分和其他指标是基于风险的定价的因素。

了解基于风险的定价

基于风险的定价历来是信贷市场上所有类型信贷产品的承销方法。

基于风险的定价方法

贷款人定制其基于风险的定价分析，以包括借款人信用评分、债务收入比以及用于贷款批准分析的其他关键指标的特定参数。整个行业的贷款人将有不同的风险承受能力和贷款风险管理策略。这些策略可以决定他们愿意承担的参数和风险。

在基于风险的定价中，贷款人根据信用状况特征向借款人提供贷款条件。这些特征在借款人的贷款申请中确定，并通过基于风险的定价技术和承销程序进行分析。一般来说，贷款人会将基于风险的分析重点放在借款人的信用评分和债务收入比上。然而，贷款人也会仔细考虑借款人信用报告中的所有项目，包括拖欠和任何严重不利的项目，如破产。

基于风险的定价方法允许贷款人利用信用状况特征向借款人收取因信用质量而异的利率。因此，并非所有单一产品的借款人都能获得相同的利率和信贷条件。这意味着，那些似乎不太可能按时全额偿还贷款的高风险借款人将被收取更高的利率，而那些似乎有更大支付能力的低风险借款人将被收取更低的利率。

基于风险的定价规则

纵观历史，基于风险的定价一直被认为是一种最佳做法，几乎没有监管干预。然而，2011年，联邦**实施了一项新的基于风险的定价规则，该规则为借款人的信贷决策过程提供了更大的披露和透明度。根据基于风险的定价规则，批准借款人贷款或信用卡的金融机构必须向借款人提供基于风险的定价通知，贷款或信用卡的利率高于其对同一产品向大多数消费者收取的利率。本通知可通过口头、书面或电子通信方式送达。

基于风险的定价通知向借款人说明，他们收到的利率比贷款产品批准的其他借款人的利率要高，并详细说明了贷款人在确定较高利率时使用的具体因素。如有需要，必须在借款人签署产品信贷协议前向其发出此通知。这项规定旨在防止信贷市场的偏见、借款人之间不公平的市场做法，并使信贷领域和信贷渠道公平，避免掠夺性贷款。