什么是受监管投资公司（ric）(a regulated investment company (ric))？

受监管投资公司（RIC）可以是多个投资实体中的任意一个。例如，它可以采取共同基金或交易所买卖基金（ETF）、房地产投资信托（REIT）或单位投资信托（UIT）的形式。无论RIC采用哪种形式，美国国税局（IRS）都必须认为该结构有资格为个人投资者获得的资本利得、股息或利息转嫁税款。

受监管投资公司有资格根据美国国税局条例M通过收入，符合《美国法典》第26篇第851至855节、第860节和第4982节规定的风险投资委员会资格的具体规定。

受监管投资公司（ric）基础

利用转移或流动收入的目的是避免双重征税的情况，如果投资公司及其投资者都对公司产生的收入和利润纳税的话。转嫁收入的概念也被称为管道理论，因为投资公司是将资本收益、股息和利息转嫁给个人股东的管道。

受监管的投资公司对其收益不纳税。

如果没有受监管的投资公司津贴，投资公司及其投资者都必须为公司的资本利得或收益缴税。对于转嫁收入，公司无需就转嫁给股东的利润缴纳企业所得税。唯一的所得税是对个人股东征收的。

ric资格要求

要获得受监管投资公司的资格，该业务必须符合特定的范围。

1. 以公司或其他实体的形式存在，通常以公司的形式纳税。
2. 在美国证券交易委员会（SEC）注册为投资公司。
3. 根据1940年《投资公司法》的规定，只要其收入来源和资产多样化符合特定要求，即可被视为风险投资委员会。

此外，风险投资委员会必须从资本收益、投资利息或股息中获得至少90%的收入。此外，风险投资委员会必须以利息、股息或资本利得的形式向股东分配至少90%的净投资收益。如果RIC不分配这部分收入，IRS可能会对其征收消费税。

最后，要获得受监管投资公司的资格，公司总资产的至少50%必须以现金、现金等价物或证券的形式存在。投资于单一发行人的证券不得超过公司总资产的25%，除非投资是**证券或其他RIC的证券。

关键要点

• 受监管的投资公司可以是任何类型的投资实体，包括共同基金、etf和REITS。
• 风险投资顾问必须从资本收益、利息或投资所得股息中获得至少90%的收入。
• 要符合条件，公司总资产的至少50%必须是现金、现金等价物或证券。
• 2010年12月22日，奥巴马总统签署了《2010年受监管投资公司现代化法案》，使之成为法律。

现实世界的例子

奥巴马总统于2010年12月22日签署了《2010年受监管投资公司现代化法案》（Regulated Investment Company Modernization Act of 2010），使之成为法律。该法案对监管投资公司（RIC）的税务处理规则进行了修改，包括开放式共同基金、封闭式基金和大多数交易所交易基金。上一次对RICs规则的更新是1986年的税收改革法案。

《2010年RIC现代化法案》出台的主要原因是，在1986年至2010年的25年间，共同基金行业发生了巨大变化。此外，许多适用于RIC的税收规则变得过时，造成了行政负担或造成了不确定性。