什么是水下抵押贷款(an underwater mortgage)？

水下抵押贷款是一种本金高于房屋自由市场价值的购房贷款。当属性值下降时，可能会发生这种情况。在水下抵押贷款中，房主可能没有任何可用于信贷的权益。水下抵押贷款可能会阻止借款人再融资或**房屋，除非他们有现金自掏腰包支付损失。

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解释水下贷款

拆毁水下抵押贷款

在2008年金融危机最严重的时候，水下抵押贷款是房主的一个普遍问题，其中包括房价的大幅通缩。虽然由于货币政策和利率稳定的支持，市场已大幅复苏，但水下抵押贷款仍然是业主进行房地产投资时必须密切关注的一个因素。

一般来说，当房屋价值低于原始抵押本金时，抵押就被认为是不存在的。根据购房后房屋价值的下降情况，借款人也可能没有权益或负权益。房屋的权益与房屋价值与支付的余额相关。一个拥有25万美元抵押贷款的借款人，其房屋价值下降至22.5万美元，则被视为拥有水下抵押贷款。如果借款人已经支付了抵押贷款本金的一半，导致本金余额125000美元，那么他们仍然被认为拥有100000美元的正资产，可以用于房屋净值贷款。

2008年金融危机

2008年的金融危机对美国经济产生了诸多影响。其中一个影响是房地产泡沫破裂，使整个市场的房地产价值大幅缩水。房屋价值通缩的主要催化剂是对借款人宽松的贷款标准，为更广泛的抵押贷款审批提供了条件。这种专门向次级借款人发放的宽松贷款导致违约和止赎数量增加，影响了整个美国市场的房地产价值。这导致了各种不寻常的情况造成损失的借款人在整个市场的抵押贷款价值超过了他们的房子的公平市场价值。

随后，美联储实施的货币政策帮助美国经济复苏，房价反弹。危机后的低利率也有助于减轻抵押贷款支付负担，并增加对房地产的部分需求。

评估房屋价值

鉴于多德-弗兰克法案提出的新的市场举措有助于提高抵押贷款标准，购房者不太可能再次看到2008年发生的房地产价格大幅下跌。然而，2008年的金融危机确实使房地产投资产生了新的市场意识和谨慎态度。由于这样的贷款人现在对他们批准的抵押贷款更加谨慎，而房主对他们承担的抵押贷款债务通常更加谨慎。尽管对市场有了新的展望，房主仍然必须密切关注房屋价值，并降低水下抵押贷款风险。

为了更好地了解房屋的价值，房主可以选择每年对房屋进行评估。评估也定期进行，以计算财产税。评估值将基于多个因素，其中可能包括全国市场趋势、该地区和附近类似房产的近期销售情况以及房屋的个别便利设施。房主还可以通过定期装修和积极支持积极的社区活动来维持房屋的高价值。