什么是指数移动平均线(an exponential moving average (ema))？

指数移动平均（EMA）是移动平均（MA）的一种，它对最新的数据点赋予更大的权重和重要性。指数移动平均数也称为指数加权移动平均数。指数加权移动平均线对近期价格变化的反应比简单移动平均线（SMA）更为显著，后者对该期间所有观测值的权重相等。

关键要点

• 均线是一个移动平均线，对最近的数据点赋予更大的权重和重要性。
• 与所有移动平均值一样，该技术指标用于基于交叉口和历史平均值的差异产生买卖信号。
• 交易员通常使用几种不同的均线长度，如10天、50天和200天移动平均线。

ema的公式是

EMAToday=（ValueToday）∗(平滑1+天），其中：\begin{aligned}&amp\begin{aligned}EMA{\text{Today}}=&amp\左（\text{Value}{\text{Today}}\ast\left（\frac{\text{Smoothing}}}{1+\text{Days}}\right）\right）\\\&amp+EMA{\text{Days}}\ast\left（1-\left（\frac{\text{Smoothing}}}{1+\text{Days}}\right）\end{aligned}\\&amp\textbf{其中：}\\&amp；EMA=\text{index moving average}\end{aligned}​今天​=​(今天的价值​∗(1天以上顺利​))​哪里：​

虽然平滑因子有许多可能的选择，但最常见的选择是：

• 平滑=2

这使得最近的观察更有分量。如果增加平滑因子，则最近的观测对EMA的影响更大。

计算均线

计算EMA需要比SMA多观察一次。假设您希望使用20天作为EMA的观察次数。然后，您必须等到第20天才能获得SMA。在第21天，你可以使用前一天的SMA作为昨天的第一个均线。

SMA的计算非常简单。它只是一段时间内股票收盘价的总和，除以该时间段内观察到的数量。例如，20天SMA就是过去20个交易日收盘价除以20的总和。

接下来，您必须计算平滑（加权）EMA的乘数，它通常遵循以下公式：[2]÷ (观察次数+1）。对于20天移动平均线，乘数为[2/（20+1）]=0.0952。

最后，使用以下公式计算当前EMA：

• 均线=收盘价x乘数+均线（前一天）x（1-乘数）

均线赋予近期价格更高的权重，而均线赋予所有价值相等的权重。短期均线对最近价格的权重大于长期均线。例如，10期均线的最新价格数据采用18.18%的乘数，而20期均线的权重仅为9.52%。

通过使用开盘价、高价、低价或中间价而不是收盘价得出的均线也有细微的变化。

指数移动平均值告诉你什么？

12日和26日指数移动平均线（EMAs）通常是被引用和分析最多的短期平均线。12日和26日用于创建移动平均收敛-发散（MACD）和百分比价格振荡器（PPO）等指标。一般而言，50日和200日均线被用作长期趋势的指标。当一个股票价格超过其200天移动平均线，这是一个技术信号，反转已经发生。

运用技术分析的交易者发现，如果运用得当，移动平均线非常有用，也很有见地。然而，他们也意识到这些信号在使用不当或被曲解时会造成严重破坏。技术分析中常用的所有移动平均线，就其本质而言，都是滞后指标。

因此，将移动平均线应用于特定市场图表得出的结论应该是确认市场移动或表明其强度。在移动平均线显示趋势已经改变之前，进入市场的最佳时间往往已经过去。

均线确实可以在一定程度上缓解滞后的负面影响。由于均线计算对最新数据的重视程度更高，它“拥抱”价格走势的力度更大，反应也更快。这是可取的，当均线是用来推导一个交易进入信号。

与所有移动平均线指标一样，均线更适合趋势市场。当市场处于强劲而持续的上升趋势时，均线指标线也将呈现上升趋势，反之亦然。一个警惕的交易者会同时注意均线的方向和从一根线到下一根线的变化率的关系。例如，假设一个强劲上升趋势的价格行为开始变平和反转。从机会成本的角度来看，或许是时候转向更为看好的投资了。

如何使用ema的示例

均线通常与其他指标结合使用，以确认市场的重大变动，并衡量其有效性。对于交易日内和快速市场的交易者来说，均线更适用。通常，交易者使用均线来确定交易偏差。如果日线图上的均线显示出强劲的上升趋势，盘中交易者的策略可能是只进行多头交易。

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简单移动平均与指数移动平均

ema与**a的区别

均线和形状记忆合金的主要区别在于它们对计算中所用数据变化的敏感性。

更具体地说，均线赋予近期价格更高的权重，而均线赋予所有价值相等的权重。这两个平均值是相似的，因为它们是以相同的方式解释的，并且都是技术交易员常用来平抑价格波动的。由于ema对近期数据的权重高于对较旧数据的权重，因此它们对最新价格变化的反应比**a更为灵敏。这使得EMAs的结果更及时，也解释了为什么许多交易员更喜欢EMAs。

ema的局限性

目前尚不清楚，是否应该在这一时期内最近几天给予更多的重视。不少交易员认为，新数据较好地反映了当前的安全走势。同时，其他人认为，最近的约会过度肥胖会造成偏差，从而导致更多的虚假警报。

同样，EMA完全依赖于历史数据。许多经济学家认为市场是有效的，这意味着当前的市场价格已经反映了所有可用的信息。如果市场确实有效，那么使用历史数据应该不会告诉我们资产价格的未来走向。