封顶基金

上限基金是一种集合投资基金,对其投资或支出结构施加了特定的最大限制。封顶基金通常会设定与基金管理相关的费用或持有量上限。...

什么是有上限的基金(a capped fund)?

上限基金是一种集合投资基金,对其投资或支出结构施加了特定的最大限制。封顶基金通常会设定与基金管理相关的费用或持有量上限。

基金公司在调整支出水平和持股上限方面可以有很大的自由度。

关键要点

  • 有上限的基金会对其在任何一年向投资者收取的费用金额设定上限。
  • 限制基金的费用比率可以控制费用,吸引有成本意识的投资者。
  • 封顶基金也可能是指对其投资组合中任何特定资产的权重设定的上限。

什么是上限基金(capped funds)?

一些基金可能会通过详细说明上限支出水平来限制基金的费用比率。这种上限的费用水平为投资者提供了一个收费上限,这有效地限制了投资者的成本。这是基金每年向股东收取的总运营费用的最高百分比。

基金公司在其招股说明书文件中提供了费用上限的详细信息。通常情况下,将在指定的时间段内设定费用上限。若要更新或修改费用上限,基金必须获得董事会的批准。基金公司可以自行增加、修改或者撤销费用限额;但是,必须提供文件和披露。

费用上限的改变会影响基金的年回报率。费用上限水平的任何提高都可能导致回报率下降,而降低则有助于提高业绩。

持有上限的基金示例

投资公司也可以选择限制基金成分的持股水平。这可以由他们自行决定,也可以是依赖于封顶指数的投资目标的一部分。封顶基金和指数坚持每个组成部分的最高投资水平。这可以提供更广泛的分散性,并防止单一持股过度影响基金的业绩。

市场上有许多封顶基金以及封顶指数供投资者使用。标准和;穷人;P) 管理许多可用于被动投资基准的封顶指数。标普指数封顶;P包括以下内容:

  • 标准普尔/TSX 60封顶
  • 标普/TSX封顶复合材料
  • 标普/多伦多证交所封顶能源
  • 标普俄罗斯BMI封顶
  • 标普意大利大盘和中盘封顶
  • 标普全非洲封顶
  • DJCI油气封顶组件
  • 标普GSCI Cap组件

贝莱德是一家提供交易所交易基金(etf)的投资管理公司,该基金管理指数封顶。iShares核心标准普尔/多伦多证交所封顶综合指数是一只被动管理的指数基金,旨在复制标准普尔的持股和业绩;P/TSX封顶综合指数。2017年,该基金密切跟踪基准的表现,回报率为9.05%,而基准的回报率为9.10%。基金总资产42.56亿加元。它在多伦多证券交易所交易,资产净值为25.74加元。

  • 发表于 2021-06-09 20:37
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  • 分类:商业金融

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