封頂基金

上限基金是一種集合投資基金,對其投資或支出結構施加了特定的最大限制。封頂基金通常會設定與基金管理相關的費用或持有量上限。...

什麼是有上限的基金(a capped fund)?

上限基金是一種集合投資基金,對其投資或支出結構施加了特定的最大限制。封頂基金通常會設定與基金管理相關的費用或持有量上限。

基金公司在調整支出水平和持股上限方面可以有很大的自由度。

關鍵要點

  • 有上限的基金會對其在任何一年向投資者收取的費用金額設定上限。
  • 限制基金的費用比率可以控制費用,吸引有成本意識的投資者。
  • 封頂基金也可能是指對其投資組閤中任何特定資產的權重設定的上限。

什麼是上限基金(capped funds)?

一些基金可能會透過詳細說明上限支出水平來限制基金的費用比率。這種上限的費用水平為投資者提供了一個收費上限,這有效地限制了投資者的成本。這是基金每年向股東收取的總運營費用的最高百分比。

基金公司在其招股說明書檔案中提供了費用上限的詳細資訊。通常情況下,將在指定的時間段內設定費用上限。若要更新或修改費用上限,基金必須獲得董事會的批准。基金公司可以自行增加、修改或者撤銷費用限額;但是,必須提供檔案和披露。

費用上限的改變會影響基金的年回報率。費用上限水平的任何提高都可能導致回報率下降,而降低則有助於提高業績。

持有上限的基金示例

投資公司也可以選擇限制基金成分的持股水平。這可以由他們自行決定,也可以是依賴於封頂指數的投資目標的一部分。封頂基金和指數堅持每個組成部分的最高投資水平。這可以提供更廣泛的分散性,並防止單一持股過度影響基金的業績。

市場上有許多封頂基金以及封頂指數供投資者使用。標準和;窮人;P) 管理許多可用於被動投資基準的封頂指數。標普指數封頂;P包括以下內容:

  • 標準普爾/TSX 60封頂
  • 標普/TSX封頂複合材料
  • 標普/多倫多證交所封頂能源
  • 標普俄羅斯BMI封頂
  • 標普義大利大盤和中盤封頂
  • 標普全非洲封頂
  • DJCI油氣封頂元件
  • 標普GSCI Cap元件

貝萊德是一家提供交易所交易基金(etf)的投資管理公司,該基金管理指數封頂。iShares核心標準普爾/多倫多證交所封頂綜合指數是一隻被動管理的指數基金,旨在複製標準普爾的持股和業績;P/TSX封頂綜合指數。2017年,該基金密切跟蹤基準的表現,回報率為9.05%,而基準的回報率為9.10%。基金總資產42.56億加元。它在多倫多證券交易所交易,資產凈值為25.74加元。

  • 發表於 2021-06-09 20:37
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  • 分類:金融

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