什么是统一管理的帐户(a unified managed account)？

统一管理账户（UMA）是一个专业管理的私人投资账户，可以在一个账户中包含多种类型的投资。投资可能包括共同基金、股票、债券和交易所交易基金。统一管理的帐户通常按指定的时间表重新平衡。

关键要点

• 统一管理账户（UMA）是一种私人管理的投资账户，可以包括多种投资，如共同基金、股票和债券。
• UMA通常会定期进行重新平衡，以确保持股反映出正确的投资余额。 
• 这类账户通常受到高净值投资者的青睐，他们希望获得比单独管理账户更大的投资范围。
• UMA提供商与投资者合作，设计一个包含多项投资的综合投资组合，为税务规划提供支持，并制定有效的再平衡时间表。

了解统一管理帐户（uma）

统一管理账户是高净值投资者管理资产的几种选择之一。统一管理账户是独立管理账户的一种演变，其相似之处在于，它是一个经常重新平衡的专业管理账户。然而，单独管理的账户通常不知道如何将多个投资和目标不同的投资工具集中起来。独立管理账户是一种高净值投资选择，通常由投资经理提供，通常侧重于作为投资者独立账户管理的目标策略。如果投资者想跨多种策略进行投资，他们很可能必须开设多个单独管理的账户。

对于寻求合并多项投资的投资者来说，统一管理的账户往往是更好的选择。UMA不再需要拥有多个账户，可以将投资者的所有资产合并到一个账户中。

UMA投资者根据管理资产总额（AUM）支付年度管理费；费用随着资产管理规模的增加而下降。

通过统一管理的账户进行投资

同一家银行和经纪公司通常提供统一管理的账户，作为单独管理的账户。他们的业务范围也扩大到包括注册投资顾问和私人财富管理公司。技术一直是支持其扩张的驱动因素。统一管理的账户提供商承担着更大的整体信托责任，因为他们是多种投资的监管者，包括股票头寸、员工股票期权计划、第三方独立账户管理等。

UMA提供商与高净值投资者合作，整合客户的所有资产。一旦资产被聚合，UMA提供者将以多种方式与客户机协作。UMA提供商可以检查整个投资组合以获得全面的计划。UMA账户规划可以包括一个覆盖策略，该策略旨在通过目标资产配置多样化方法来管理投资组合。UMA提供商还为投资者提供了新的选择，即投资者可能希望长期投资的附属公司和产品。通常，UMA供应商会分析投资组合，以符合现代投资组合理论，因为综合资产创造了全面、有效的前沿。UMA提供商的备选方案可以帮助客户更好地调整其总投资组合，以实现风险回报优化。

UMA提供商还为高净值客户提供更精简的投资报告，为全面的税务规划提供更大的支持。UMA提供商还与客户合作，确定符合其整体投资战略的再平衡时间表。

UMA的标准因供应商而异，投资者通常会签署一份协议，详细说明账户的管理、费用、允许的投资和结构。UMA投资者通常根据管理的总资产支付年度管理费。费用通常随着管理资产的增加而减少，每年从1.50%到3%不等。