什么是可转让信用证(a transferable letter of credit)？

可转让信用证是一种金融担保，称为信用证，它还允许第一受益人将部分或全部信用证转让给另一方，从而产生第二受益人。最初接受银行可转让信用证的一方被称为第一受益人或主要受益人。

可转让信用证通常用于商业交易，以确保支付给供应商或**商。可转让信用证是预付款的另一种选择。

关键要点

• 可转让信用证允许初始受益人将其到期的部分或全部信用证转让给另一方。 
• 在某些商业交易中，信用证是用来确保向供应商或**商付款的。
• 可转让信用证的当事人是申请人（买方）、第一受益人（中间人）和第二受益人（卖方）。

理解可转让信用证

可转让信用证是包含可转让条款的信用证。制成品的卖方通常需要信用证，即银行出具的信用证，保证在处理客户订单之前，买方将按时收到正确金额的付款。如果卖方要求信用证，买方必须与银行合作，以获得信用证批准。

在可转让信用证中，银行将包括将买方获准的全部或部分信用证的延期转让给第二受益人的规定。如果在付款时需要贷款，第二受益人有权获得付款。但是，如果贷款是由银行支付的，第一受益人仍有责任支付贷款。

除了获得付款的权利外，第二受益人还接受与交易有关的所有义务。

可转让信用证的当事人是申请人、第一受益人和第二受益人。申请人是交易的买方，而第一受益人是中间人。第二受益人是卖方。

可转让信用证批准

信用证审批流程类似于接受银行贷款的流程。买方必须提交信用证申请，包括其信用状况的详细资料。银行将在承销过程中分析买家的信用评分和财务稳定性。如果获得批准，信用证表明银行愿意向借款人发放指定金额的贷款，前提是需要贷款来支付客户与卖方的订单付款。

贸易协定中的可转让信用证

可转让信用证是国内和国际贸易协定中使用的一种信用支持形式。假设买方与卖方签订了价值45000美元的合同。在交易中，卖方特别要求在继续生产前提供可转让信用证。

买方需要与银行合作，以获得45000美元信用证的批准，该信用证具有可转让条款，允许作为第二受益人向卖方付款。如果银行同意45000美元的可转让条款，那么原始受益人可以要求银行在**时直接向卖方支付45000美元。

可转让信用证与保兑信用证

对买方来说，可转让信用证比保兑信用证更方便。这是因为买方只需与一家银行办理可转让信用证。

然而，在保兑信用证中，买方必须取得两张信用证才能使第一张信用证保兑。它们是从两个不同的银行获得的，第二家银行为第一家银行的信件提供担保。如果第一家银行拖欠还款，卖方需要保兑信用证。