什么是实际利息成本(true interest cost (tic))？

真实利息成本（TIC）是贷款的真实（总或实际）成本。真实利息成本包括所有辅助费用和成本，如财务费用、可能的滞纳金、折扣点和预付利息，以及与货币时间价值（TMV）相关的因素。

由于TIC通常用于市政债券发行，它也可能意味着发行债券的“实际成本”。有时TIC可能指债券的“加拿大利息成本”

真正的利息成本告诉你什么？

对于债券而言，真实利息成本是指将各本金和利息支付日的应付金额折现为新发行债券的购买价格所需的利率。利息假定每半年复利一次。TIC计算产生的数字与净利息成本（NIC）方法略有不同，因为TIC考虑了货币的时间价值，而NIC没有。

关键要点

• 真实利息成本（TIC）是贷款的实际总成本。 
• TIC与净利息成本（NIC）相似，因为它考虑了费用和收费；但与NIC不同的是，总利息成本也占到了货币的时间价值（TVM）。
• 《联邦真实贷款法》要求贷款人在消费贷款协议中向其借款人和潜在借款人披露真实的信贷成本。

如何辨别贷款是否揭示了真实的利息成本

特别是在消费信贷和商业金融方面，经常会看到一种戏谑或促销利率，提供6个月0%的利息或类似的效果。像这样的广告通常会包含一个小字条款，上面写着这样的话：“如果你在到期前没有全额支付本金，那么你的利率就会上升。”

在这里，这种融资方式的真正利息成本是不可能预先确定的。

真实利息成本和透明度

《联邦真实贷款法》（TILA）要求贷款人在消费贷款协议中向其借款人和潜在借款人披露TIC，以防止贷款人对向其借款的实际成本作出误导性陈述。这个成本必须通过一个标准公式来计算，这个公式包含了利息、费用和其他成本。

消费者权益保护组织已经做了很多工作，以提高金融知识周围的信贷，但精明的营销人员往往可以找到创造性的方法，围绕着罚款印刷时，计算真正的利息成本。

计算实际利息成本

根据融资方式的不同，实际利息成本可以通过多种方式计算。作为一个假设的例子，如果汽车贷款的净利息成本是3000美元，并且在12个月内到期，那么真实的利息成本将通过将该金额折现到现在来说明货币的时间价值。如果我们假设适当的贴现率为10%，则TIC如下：

$3000(1 − 0.10）=3333.33美元\frac{\$3000}{（1\-\0.10）}\=\\$3333.33（1− 0.10)$3000​ = $3,333.33