什么是限制性现金(restricted cash)？

与不受限制的现金相比，受限制的现金不是公司可以自由使用或投资的。限制性现金是指为特定目的而持有的资金，因此不可供公司立即或一般业务使用。

受限现金是公司资产负债表上现金和现金等价物清单中的一个单独项目。现金受到限制的原因通常在财务报表附注中披露。现金受到限制的原因有很多，包括减少债务和资本投资。

关键要点

• 与不受限制的现金相比，受限制的现金不是公司可以自由使用或投资的。
• 限制性现金是指为特定目的而持有的资金，也就是说，这些资金不能立即用于一般业务用途。
• 受限现金与资产负债表上的现金分开列示，其用途在财务报表脚注中披露。
• 受限现金可作为贷款或资本支出（如工厂升级或设备采购）的抵押品。

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限制性现金

了解受限现金

受限制的现金由公司持有，专门用于特定用途。有限制的现金可以用来购买或偿还贷款或债务。被视为受限的现金不得用于其他用途。

限制性现金分为流动资产（一年内用完）和非流动资产（长期资产）。因此，如果受限现金预计将在短期内使用，则将其归类为流动资产。如果预计在一年内不会使用，则将其归类为非流动资产。受限现金通常以“其他受限现金”或“其他资产”的形式出现在公司的资产负债表上

特别注意事项

限制性现金的处理有许多变数。例如，它可能存在也可能不存在为限制现金用途而指定的单独银行账户中。无论现金是否存在特殊银行账户，受限现金仍作为现金资产纳入公司财务报表。

如果限制性现金未按预期使用，则该现金可能成为非限制性现金，公司可将其转入一般现金账户或用于一般业务目的。例如，一家公司可能持有限制性现金，以进行大规模资本支出，如工厂升级，但后来决定不进行支出。然后，被指定为限制用途的现金被释放出来，供公司在其他地方消费或投资。

受限现金示例

尽管公司可以限制一部分现金的原因有很多，但以下是限制现金最常见的两种用途。

资本支出

公司通常持有受限现金用于资本支出或作为与第三方协议的一部分。公司还经常在规划一项重大投资支出（如一座新大楼）时预留被指定为受限的现金。

贷款或债务支付

贷款人有时要求公司持有受限现金作为贷款或信贷额度的部分抵押品。银行或其他贷款人可要求公司设立一个指定的限制性现金账户，公司必须在该账户中保持一个最低余额，有时称为补偿余额，相当于银行所提供信贷的特定百分比。在银行向新的小企业主发放商业贷款的情况下，这是一种相当普遍的做法。