第11集是什么？

系列11是一种证券许可证，允许持有人提供证券报价，并接受客户主动提出的执行指令。系列11也被称为助理代表-订单处理考试（AR），由金融业监管局（FINRA）管理。2018年，FINRA撤销了Series 11许可证。

该许可证适用于从经纪交易商客户处接收并输入未经请求的客户订单以供执行的经纪销售助理。然而，它不允许他们接受市政证券或直接参与项目的订单。参加考试没有任何先决条件，不过考生必须先在FINRA注册。

关键要点

• 系列11是由金融业监管局（FINRA）颁发的证券许可证，允许券商提供证券报价，并接受未经请求的客户订单执行。
• 该许可证专门适用于接受和输入客户未经请求的订单的经纪销售助理。
• 执照和考试的正式名称是“助理代表-订单处理考试”
• 系列11的考试包括60分钟的50道选择题，要求70%的及格分数。
• 禁止接受市政证券和直接参与项目的订单。
• 2018年，FINRA取消了第11轮考试和相应的执照，现在要求销售代表完成第7轮考试
• 与系列11相比，规模更大、更成熟的金融机构始终需要系列7。

了解系列11

系列11涵盖与FINRA成员公司相关的人员，他们接受公众电话或其他通信，以提供当前证券报价和接受未经请求的客户证券订单（上述市政证券和直接参与计划的显著例外）用于提交给正常订单执行操作的成员。未经请求的订单是指经纪人没有向客户提出建议，而是客户自己提出要求的订单。

根据FINRA，助理代表-订单处理注册人“只能在会员机构内执行上述任务，必须在适当注册的委托人的直接监督下，不得因交易数量或规模而获得额外的直接或间接补偿。”

11系列许可证实际上是7系列许可证的缩短版本，大型金融机构过去和现在都需要7系列许可证才能获得。这通常与66系列一起完成。因此，11系列已经退役，现在销售代表需要完成7系列和SIE考试。

系列11禁止活动

助理代表订单处理注册人不得进行以下活动：

• 双重登记为代理人或委托人
• 提供投资建议或意见
• 提出建议
• 代表公司在证券市场进行交易
• 接受或开立新账户
• 对潜在客户进行资格预审
• 进行市政证券交易
• 在直接参与计划中影响交易

系列11结构和内容

第11轮考试由50道选择题组成。考生被分配60分钟完成考试，花费80美元，及格率为70%。猜测是没有惩罚的，所以鼓励考生努力回答每一个问题。测试分为以下几个部分：

• 第一节证券种类（10题）
• 第2节：客户账户和订单（24个问题）
• 第三节证券市场（5个问题）
• 第四节证券业条例（11个问题）

考试结束后，考生将收到一份关于他们的成绩以及总成绩的逐节信息明细表。考生在考试期间不得使用任何参考资料，因为这是一种闭卷考试。考试的题目根据新的规定或对现有规定的修改而改变，因此鼓励考生及时了解潜在的发展情况。