什么是监管风险(regulatory risk)？

监管风险是指法律法规的变化将对证券、业务、部门或市场产生重大影响的风险。**或监管机构对法律或法规的修改可能会增加企业运营成本，降低投资吸引力，或改变竞争格局。

分解监管风险

金融机构面临资本要求、服务和允许从事的产品和披露做法方面的监管风险。对投资者来说，经纪人所服务的显著之处是投资账户所能拥有的保证金数额的变化。如果保证金要求收紧，对股市的影响可能是重大的，因为这将迫使投资者要么满足新的保证金要求，要么抛售其保证金头寸。

监管风险示例

例如，公用事业的运营方式受到严格监管，包括基础设施的质量和可以向客户收取的费用。因此，这些公司面临着监管风险，这些风险可能来自于一些事件，如它们可以收取的费率发生变化，这可能会使业务运营更加困难。

监管风险的例子不胜枚举。一个最好的地方，直接了解这种类型的风险，一个特定的公司是其年度备案（或10-K）。每一份10-K文件都包含一节关于公司运营的重大风险。监管风险通常会被提及，有时会被详细讨论，例如制药行业。它们是综合账户的常见问题。