听起来更像是一种医疗诊断测试而不是一种金融交易方法，三屏交易系统是由亚历山大·埃尔德博士在1985年开发的。 虽然这是一个可以理解的错误，但三重屏幕与使用的物理显示器数量无关。提到医学，或者说“筛查”，并不是偶然的：埃尔德博士在从事金融交易之前在纽约做了多年的精神病医生。从那时起，他写了几十篇文章和书籍，包括《以贸易为生》（1993年），并在几次主要会议上发言。

各种交易方式的论证

许多交易员采用一个单一的屏幕或指标，以适用于每一个交易。原则上，采用和坚持单一的决策指标是没有错的。事实上，保持对单一度量的关注所涉及的纪律与交易员的纪律有关，也许是作为交易员取得成功的主要决定因素之一。

如果你选择的指标存在根本性的缺陷呢？如果市场环境发生了变化，以至于你的单一屏幕无法再解释所有超出其测量范围的可能性，那该怎么办？关键是，由于市场非常复杂，即使是最先进的指标也不可能一直在所有市场条件下发挥作用。

选择指标

例如，在市场上升趋势中，趋势跟踪指标上升并发出“买入”信号，而振荡指标表明市场超买并发出“卖出”信号。在下跌趋势中，趋势跟踪指标显示卖空，但振荡股超卖并发出买入信号。在一个强势上涨或下跌的市场中，趋势跟踪指标是理想的，但当市场在区间交易时，这些指标很容易出现快速而突然的变化。在交易区间内，振荡器是最佳选择，但当市场开始跟随趋势时，振荡器会发出过早的信号。

为了确定指标意见的平衡，一些交易者试图平均各种指标发出的买入和卖出信号。但这种做法有一个固有的缺陷。如果趋势跟踪指标数量的计算大于所使用的振荡器数量，那么结果自然会向趋势跟踪结果倾斜，反之亦然。

埃尔德开发了一个系统来解决简单平均的问题，同时利用了趋势跟踪和振荡器技术的优点。埃尔德的系统是为了在检测市场内在复杂性的同时弥补个别指标的不足。就像医学上的三重屏幕标记一样，三重屏幕交易系统对每个交易决策应用的不是一个或两个测试（屏幕），而是三个独特的测试（屏幕），它们形成了趋势跟踪指标和振荡指标的组合。

静态时间框架问题

然而，流行的趋势跟踪指标还有另一个问题，必须解决后才能使用。同一趋势跟踪指示器在应用于不同的时间范围时可能会发出相互冲突的信号。例如，同一个指标可能会指向日线图中的上升趋势，发**出信号，并指向周线图中的下降趋势。日内图表进一步放大了这个问题。在这些短期图表上，趋势跟踪指标可能每小时或更频繁地在买入和卖出信号之间波动。

为了解决这个问题，把时间框架分成五个单位是很有帮助的。在将月图划分为周图时，有4.5周到1个月。从周线图到日线图，每周正好有5个交易日。再向前推进一个层次，从日图表到小时图表，一个交易日有5到6个小时。对于日内交易者，小时图表可以减少到10分钟图表（分母为6），最后，从10分钟图表减少到2分钟图表（分母为5）。

“五要素”概念的关键在于，交易决策应至少在两个时间框架内进行分析。如果你喜欢用周线图分析你的交易决定，你也应该用月线图。如果你使用10分钟图表进行日交易，你应该首先分析小时图表。

时间管理

一旦交易者决定在三屏系统下使用的时间框架，他们就把它标记为中间时间帧。长期时限为五个顺序；短期时间框架较短一个数量级。交易持续数天或数周的交易员将使用每日图表作为中间时间框架。他们的长期时间框架将是每周图表；小时图表将是他们的短期时间框架。持仓时间不到一小时的日线交易员将使用10分钟图表作为中间时间框架，以每小时图表作为长期时间框架，并以两分钟图表作为短期时间框架。

三重屏幕交易系统要求首先检查长期趋势图。这确保了交易遵循长期趋势的潮流，同时允许在市场短暂逆势波动时进入交易。最好的购买机会出现在上涨的市场短暂下跌的时候；当下跌的市场短暂反弹时，最好的做空机会就出现了。当月度趋势向上时，周跌幅代表买入机会。当日趋势向下时，每小时的反弹提供了做空的机会。