三屏交易系統.第1部分

聽起來更像是一種醫療診斷測試而不是一種金融交易方法,三屏交易系統是由亞歷山大·埃爾德博士在1985年開發的。 雖然這是一個可以理解的錯誤,但三重螢幕與使用的物理顯示器數量無關。提到醫學,或者說“篩查”,並不是偶然的:埃爾德博士在從事金融交易之前在紐約做了多年的精神病醫生。從那時起,他寫了幾十篇文章和書籍,包括《以貿易為生》(1993年),併在幾次主要會議上發言。...

聽起來更像是一種醫療診斷測試而不是一種金融交易方法,三屏交易系統是由亞歷山大·埃爾德博士在1985年開發的。 雖然這是一個可以理解的錯誤,但三重螢幕與使用的物理顯示器數量無關。提到醫學,或者說“篩查”,並不是偶然的:埃爾德博士在從事金融交易之前在紐約做了多年的精神病醫生。從那時起,他寫了幾十篇文章和書籍,包括《以貿易為生》(1993年),併在幾次主要會議上發言。

各種交易方式的論證

許多交易員採用一個單一的螢幕或指標,以適用於每一個交易。原則上,採用和堅持單一的決策指標是沒有錯的。事實上,保持對單一度量的關註所涉及的紀律與交易員的紀律有關,也許是作為交易員取得成功的主要決定因素之一。

如果你選擇的指標存在根本性的缺陷呢?如果市場環境發生了變化,以至於你的單一螢幕無法再解釋所有超出其測量範圍的可能性,那該怎麼辦?關鍵是,由於市場非常複雜,即使是最先進的指標也不可能一直在所有市場條件下發揮作用。

選擇指標

例如,在市場上升趨勢中,趨勢跟蹤指標上升併發出“買入”訊號,而振蕩指標表明市場超買併發出“賣出”訊號。在下跌趨勢中,趨勢跟蹤指標顯示賣空,但振蕩股超賣併發出買入訊號。在一個強勢上漲或下跌的市場中,趨勢跟蹤指標是理想的,但當市場在區間交易時,這些指標很容易出現快速而突然的變化。在交易區間內,振蕩器是最佳選擇,但當市場開始跟隨趨勢時,振蕩器會發出過早的訊號。

為了確定指標意見的平衡,一些交易者試圖平均各種指標發出的買入和賣出訊號。但這種做法有一個固有的缺陷。如果趨勢跟蹤指標數量的計算大於所使用的振蕩器數量,那麼結果自然會向趨勢跟蹤結果傾斜,反之亦然。

埃爾德開發了一個系統來解決簡單平均的問題,同時利用了趨勢跟蹤和振蕩器技術的優點。埃爾德的系統是為了在檢測市場內在複雜性的同時彌補個別指標的不足。就像醫學上的三重螢幕標記一樣,三重螢幕交易系統對每個交易決策應用的不是一個或兩個測試(螢幕),而是三個獨特的測試(螢幕),它們形成了趨勢跟蹤指標和振蕩指標的組合。

靜態時間框架問題

然而,流行的趨勢跟蹤指標還有另一個問題,必須解決後才能使用。同一趨勢跟蹤指示器在應用於不同的時間範圍時可能會發出相互衝突的訊號。例如,同一個指標可能會指嚮日線圖中的上升趨勢,發**出訊號,並指向周線圖中的下降趨勢。日內圖表進一步放大了這個問題。在這些短期圖表上,趨勢跟蹤指標可能每小時或更頻繁地在買入和賣出訊號之間波動。

為瞭解決這個問題,把時間框架分成五個單位是很有幫助的。在將月圖劃分為周圖時,有4.5周到1個月。從周線圖到日線圖,每週正好有5個交易日。再向前推進一個層次,從日圖表到小時圖表,一個交易日有5到6個小時。對於日內交易者,小時圖表可以減少到10分鐘圖表(分母為6),最後,從10分鐘圖表減少到2分鐘圖表(分母為5)。

“五要素”概念的關鍵在於,交易決策應至少在兩個時間框架內進行分析。如果你喜歡用周線圖分析你的交易決定,你也應該用月線圖。如果你使用10分鐘圖表進行日交易,你應該首先分析小時圖表。

時間管理

一旦交易者決定在三屏系統下使用的時間框架,他們就把它標記為中間時間幀。長期時限為五個順序;短期時間框架較短一個數量級。交易持續數天或數周的交易員將使用每日圖表作為中間時間框架。他們的長期時間框架將是每週圖表;小時圖表將是他們的短期時間框架。持倉時間不到一小時的日線交易員將使用10分鐘圖表作為中間時間框架,以每小時圖表作為長期時間框架,並以兩分鐘圖表作為短期時間框架。

三重螢幕交易系統要求首先檢查長期趨勢圖。這確保了交易遵循長期趨勢的潮流,同時允許在市場短暫逆勢波動時進入交易。最好的購買機會出現在上漲的市場短暫下跌的時候;當下跌的市場短暫反彈時,最好的做空機會就出現了。當月度趨勢向上時,周跌幅代表買入機會。當日趨勢向下時,每小時的反彈提供了做空的機會。

  • 發表於 2021-06-10 16:06
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