什么是附带投资(a sidecar investment)？

侧车投资是一种策略，其中一个投资者允许另一个投资者控制如何投资他们的资本。副业投资通常发生在当一方缺乏能力或信心为自己投资时。这种策略有效地信任别人获取利润的能力。

将投资决策外包给专业财务顾问、投资组合经理或次级顾问基金是使用sidecar投资的常见例子。

关键要点

• 侧车投资是由第三方代表另一投资者进行的投资。
• 当一群有着不同兴趣的投资者共同参与投资时，就有了副产品基金。
• 侧车投资通常在专业投资组合经理的权限下进行，例如通过积极管理的共同基金或etf。

了解侧车投资

“侧车”一词是指摩托车侧车；坐侧车的人必须相信司机的技术。这与大衣尾巴投资不同，后者是一个投资者模仿另一个投资者的行为。sidecar投资的一个变体是sidecar基金，它是一种投资工具，涉及多个不同利益集团。例如，被动投资者，以及对更多交易机会感兴趣的机构投资者或有限合伙人，可以成为投资公司和初创企业的同一工具的一部分。

侧车投资和辅助投资通常不是投资组合管理的核心原则。投资组合管理是一门复杂的艺术和科学，它结合了多种策略，可能包括大型伞下或投资政策下的侧车投资。投资组合经理必须使其投资与客户（个人或机构）的目标相匹配。他们通常有这样做的信托责任。

sidecar投资与投资组合管理

投资组合经理将通过将投资分散在股票、债券、现金、房地产、私募股权和风险投资等方面，来决定具体的资产配置，平衡风险与业绩。对于每种资产类别，投资经理都会确定特定的优势、劣势、机会和威胁。例如，如果客户无法承担重大风险，管理人可能会决定将大部分资产放在国内市场而不是国际市场，并将重点放在安全而不是增长上。存在着无数的权衡，需要不断的研究和警惕。

侧车投资实例

假设有两个人，杰西卡，谁是有经验的公司债券交易，和巴尼，谁在房地产的背景。杰西卡和巴尼决定通过一个侧车投资策略合作。在这种情况下，杰西卡会给巴尼钱代表她投资房地产，巴尼会给杰西卡资金投资公司债券。这种设置允许Jessica和Barney分散他们的投资组合，并从彼此的专业知识中获益。

作为附带投资的另一个例子：一个基金经理或机构以买入和持有的心态购买公司（即，他们对长期进行押注）和一个散户投资者，尽管他们可能无法获得经理投资组合的全部明细，可以在公共投资政策声明（IPS）中查看经理的前十大持股情况，并跟进。另一方面，如果管理者购买期限短的证券，并频繁地将其持有的证券上交，则很难跟踪。