側車投資

側車投資是一種策略，其中一個投資者允許另一個投資者控制如何投資他們的資本。副業投資通常發生在當一方缺乏能力或信心為自己投資時。這種策略有效地信任別人獲取利潤的能力。...

什麼是附帶投資(a sidecar investment)？

側車投資是一種策略，其中一個投資者允許另一個投資者控制如何投資他們的資本。副業投資通常發生在當一方缺乏能力或信心為自己投資時。這種策略有效地信任別人獲取利潤的能力。

將投資決策外包給專業財務顧問、投資組合經理或次級顧問基金是使用sidecar投資的常見例子。

關鍵要點

側車投資是由第三方代表另一投資者進行的投資。
當一群有著不同興趣的投資者共同參與投資時，就有了副產品基金。
側車投資通常在專業投資組合經理的許可權下進行，例如透過積極管理的共同基金或etf。

瞭解側車投資

“側車”一詞是指摩托車側車；坐側車的人必須相信司機的技術。這與大衣尾巴投資不同，後者是一個投資者模仿另一個投資者的行為。sidecar投資的一個變體是sidecar基金，它是一種投資工具，涉及多個不同利益集團。例如，被動投資者，以及對更多交易機會感興趣的機構投資者或有限合夥人，可以成為投資公司和初創企業的同一工具的一部分。

側車投資和輔助投資通常不是投資組合管理的核心原則。投資組合管理是一門複雜的藝術和科學，它結合了多種策略，可能包括大型傘下或投資政策下的側車投資。投資組合經理必須使其投資與客戶（個人或機構）的目標相匹配。他們通常有這樣做的信託責任。

sidecar投資與投資組合管理

投資組合經理將透過將投資分散在股票、債券、現金、房地產、私募股權和風險投資等方面，來決定具體的資產配置，平衡風險與業績。對於每種資產類別，投資經理都會確定特定的優勢、劣勢、機會和威脅。例如，如果客戶無法承擔重大風險，管理人可能會決定將大部分資產放在國內市場而不是國際市場，並將重點放在安全而不是增長上。存在著無數的權衡，需要不斷的研究和警惕。

側車投資例項

假設有兩個人，傑西卡，誰是有經驗的公司債券交易，和巴尼，誰在房地產的背景。傑西卡和巴尼決定透過一個側車投資策略合作。在這種情況下，傑西卡會給巴尼錢代表她投資房地產，巴尼會給傑西卡資金投資公司債券。這種設定允許Jessica和Barney分散他們的投資組合，並從彼此的專業知識中獲益。

作為附帶投資的另一個例子：一個基金經理或機構以買入和持有的心態購買公司（即，他們對長期進行押註）和一個散戶投資者，儘管他們可能無法獲得經理投資組合的全部明細，可以在公共投資政策宣告（IPS）中檢視經理的前十大持股情況，並跟進。另一方面，如果管理者購買期限短的證券，並頻繁地將其持有的證券上交，則很難跟蹤。