变化率(roc)

变化率(ROC)是一个变量在特定时间段内变化的速度。ROC在谈到动量时经常使用,它通常可以表示为一个变量的变化与另一个变量的相应变化之间的比率;从图形上看,变化率由直线的斜率表示。ROC通常用希腊字母delta来表示。...

什么是变化率(roc)(rate of change (roc))?

变化率(ROC)是一个变量在特定时间段内变化的速度。ROC在谈到动量时经常使用,它通常可以表示为一个变量的变化与另一个变量的相应变化之间的比率;从图形上看,变化率由直线的斜率表示。ROC通常用希腊字母delta来表示。

理解变化率(roc)

变化率用数学的方法来描述一段时间内数值变化的百分比,它代表变量的动量。ROC的计算很简单,它取一个股票或指数的当前值,然后除以早期的值。减去一,将所得数字乘以100,得到一个百分比表示法。

ROC=(当前值上一个值−1)∗100ROC=(\frac{\text{current value}}{\text{previous value}}-1)*100ROC=(previous value当前值)​−1)∗100

测量变化率的重要性

变化率是一个极其重要的金融概念,因为它允许投资者发现证券动量和其他趋势。例如,具有高动量的证券,或具有正ROC的证券,通常在短期内表现优于市场。相反地,ROC低于其移动平均值的证券,或ROC较低或为负的证券,其价值可能会下降,并可被视为投资者的卖出信号。

变化率也是一个很好的市场泡沫指标。尽管势头良好,交易员寻找ROC为正的证券,但如果一只大盘ETF、指数或共同基金的ROC在短期内大幅上升,这可能是市场不可持续的迹象。如果一个指数或其他广泛市场证券的ROC超过50%,投资者应该警惕泡沫。

变化率及其与价格的关系

变化率通常用于衡量证券价格随时间的变化。这也被称为价格变化率(ROC)。价格变化率可以通过取证券在时间B的价格减去同一证券在时间a的价格,再除以时间a的价格得出。

价格ROC=B−AA级×100where:B=price 当前时间a=上一时间的价格\开始{对齐}&amp\text{Price ROC}=\frac{B-A}{A}\乘以100\\&amp\textbf{其中:}\\&B=\text{当前价格}\\&A=\text{price at previous time}\\\end{aligned}​价格ROC=AB−A​×100where:B=price 当前价格A=上一次价格​

这一点很重要,因为许多交易者密切关注一个价格相对于另一个价格的变化速度。例如,期权交易者研究期权价格变化率与标的资产价格微小变化之间的关系,称为期权增量。

  • 发表于 2021-06-11 18:14
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  • 分类:商业金融

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