變化率(roc)

變化率(ROC)是一個變數在特定時間段內變化的速度。ROC在談到動量時經常使用,它通常可以表示為一個變數的變化與另一個變數的相應變化之間的比率;從圖形上看,變化率由直線的斜率表示。ROC通常用希臘字母delta來表示。...

什麼是變化率(roc)(rate of change (roc))?

變化率(ROC)是一個變數在特定時間段內變化的速度。ROC在談到動量時經常使用,它通常可以表示為一個變數的變化與另一個變數的相應變化之間的比率;從圖形上看,變化率由直線的斜率表示。ROC通常用希臘字母delta來表示。

理解變化率(roc)

變化率用數學的方法來描述一段時間內數值變化的百分比,它代表變數的動量。ROC的計算很簡單,它取一個股票或指數的當前值,然後除以早期的值。減去一,將所得數字乘以100,得到一個百分比表示法。

ROC=(當前值上一個值−1)∗100ROC=(\frac{\text{current value}}{\text{previous value}}-1)*100ROC=(previous value當前值)​−1)∗100

測量變化率的重要性

變化率是一個極其重要的金融概念,因為它允許投資者發現證券動量和其他趨勢。例如,具有高動量的證券,或具有正ROC的證券,通常在短期內表現優於市場。相反地,ROC低於其移動平均值的證券,或ROC較低或為負的證券,其價值可能會下降,並可被視為投資者的賣出訊號。

變化率也是一個很好的市場泡沫指標。儘管勢頭良好,交易員尋找ROC為正的證券,但如果一隻大盤ETF、指數或共同基金的ROC在短期內大幅上升,這可能是市場不可持續的跡象。如果一個指數或其他廣泛市場證券的ROC超過50%,投資者應該警惕泡沫。

變化率及其與價格的關係

變化率通常用於衡量證券價格隨時間的變化。這也被稱為價格變化率(ROC)。價格變化率可以透過取證券在時間B的價格減去同一證券在時間a的價格,再除以時間a的價格得出。

價格ROC=B−AA級×100where:B=price 當前時間a=上一時間的價格\開始{對齊}&amp\text{Price ROC}=\frac{B-A}{A}\乘以100\\&amp\textbf{其中:}\\&B=\text{當前價格}\\&A=\text{price at previous time}\\\end{aligned}​價格ROC=AB−A​×100where:B=price 當前價格A=上一次價格​

這一點很重要,因為許多交易者密切關註一個價格相對於另一個價格的變化速度。例如,期權交易者研究期權價格變化率與標的資產價格微小變化之間的關係,稱為期權增量。

  • 發表於 2021-06-11 18:14
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  • 分類:金融

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