價格變動率指標
什麼是價格變動率指標(the price rate of change (roc) indicator)？
價格變動率（ROC）是一個基於動量的技術指標，衡量當前價格與一定時期前價格之間的百分比變動。ROC指標以零為參照，如果價格變動是向上的，則指標向上移動到正區域；如果價格變動是向下的，則指標向上移動到負區域。
該指標可以用來發現分歧，超買和超賣的條件，和中線交叉。
關鍵要點
- 在技術分析中，對於零級中點，價格變化率（ROC）振蕩器是和無約束動量指示器。
- 一個上升的ROC高於零通常證實了上升趨勢，而一個下降的ROC低於零則表明瞭下降趨勢。
- 當價格鞏固時，ROC將徘徊在零附近。在這種情況下，交易員觀察整體價格趨勢是很重要的，因為ROC除了確認盤整之外，幾乎無法提供洞察。
價格變動率指標的計算公式為：
ROC=（收盤價）−收盤價−取消定價−n）×100where:Closing Pricep=Closing 最近一期收盤價−n=最近一個期間前n個期間的收盤價\開始{對齊}&\text{ROC}=\left（\frac{\text{Closing Price}\up-\text{Closing Price}\uup-n}{\text{Closing Price}\up-n}\right）\times 100\\&\textbf{其中：}\\&\text{收盤價}u p=\text{最近一期收盤價}\\&\text{Closing Price}{p-n}=\text{Closing Price\textit{n}前時段}\\&\文字{最近時期}\\\結束{對齊}ROC=（收盤價）−n收盤價−收盤價−n)×100where:Closing Pricep=最近一期收盤價−n=最近一期前n期收盤價
如何計算價格變動率指標
計算ROC的主要步驟是選取“n”值。短線交易者可以選擇一個小的n值，比如9。長期投資者可以選擇一個值，例如200。n值是當前價格與多少個時期之前的價格進行比較。價值越小，ROC對價格變化的反應就越快，但這也意味著更多的錯誤訊號。一個較大的值意味著ROC反應較慢，但是訊號發生時可能更有意義。
- 選擇n值。它可以是12，25或200。短期交易者通常使用較小的數字，而長期投資者使用的數字更大。
- 查詢最近一期的收盤價。
- 從n個週期前找到該期間的收盤價。
- 將第二步和第三步的價格**ROC公式中。
- 在每個週期結束時，計算新的ROC值。
價格變化率指標告訴你什麼？
價格變化率（ROC）被歸類為動量或速度指標，因為它透過變化率來衡量價格動量的強度。例如，如果一隻股票今天收盤時的價格是10美元，而前五個交易日的收盤價是7美元，那麼五天的ROC是42.85，計算如下：
((10−7)÷7)×100=42.85\開始{對齊}&；（（10-7）\div 7）\times 100=42.85\\\結束{對齊}((10−7)÷7)×100=42.85
與大多數動量振蕩一樣，ROC出現在價格圖下方的一個單獨視窗中的圖表上。ROC繪製在區分正值和負值的零線上。正值表示向上的購買壓力或動力，而負值低於零表示**壓力或向下動力。無論朝哪個方向（正或負）增加值，都表示動量增加，向零移動表示動量減少。
零線交叉可以用來表示趨勢變化。根據使用的n值，這些訊號可能出現在趨勢變化的早期（小n值）或非常晚的趨勢變化（大n值）。ROC容易受到鞭打，尤其是在零線附近。因此，這個訊號通常不是用於交易目的，而是簡單地提醒交易者趨勢變化可能正在發生。
超買和超賣水平也被使用。這些水平不是固定的，但將因交易的資產而有所不同。交易員們希望看到ROC的價值在過去導致了價格的逆轉。通常，交易員會發現正和負的價值，價格會有一定的規律性逆轉。當ROC再次達到這些極端讀數時，交易商將處於高度警戒狀態，並觀察價格開始反轉以確認ROC訊號。在ROC訊號到位，價格反轉以確認ROC訊號的情況下，可考慮交易。
ROC也常用作一個發散指標，表示可能即將到來的趨勢變化。當股票或其他資產的價格朝一個方向移動而其ROC朝相反方向移動時，就會出現分歧。例如，如果一個股票的價格在一段時間內上漲，而ROC在逐漸走低，那麼ROC表示看跌背離價格，這表明可能的趨勢變化為下跌。同樣的概念也適用於價格下降而ROC上升的情況。這可能是價格向上移動的訊號。分歧是一個眾所周知的糟糕的時機訊號，因為分歧可能持續很長時間，不會總是導致價格反轉。
價格變化率和動量指標之間的差異
這兩個指標非常相似，如果在每個指標中使用相同的n值，將產生相似的結果。主要區別在於ROC將當前價格與n期前價格之差除以n期前價格。這是一個百分比。大多數動量指示器的計算都不會這樣做。相反，價格差只是乘以100，或者將當前價格除以n個時期前的價格，然後再乘以100。這兩個指標最終都講述了相似的故事，儘管有些交易者可能會略微傾向於其中一個，因為他們可以提供稍有不同的讀數。
使用價格變化率指標的侷限性
使用ROC指標的一個潛在問題是，儘管一些技術分析師認為最近的價格走勢在確定未來可能的價格走勢時更為重要，但其計算結果對最近的價格和n個時期前的價格具有同等的權重。
該指標也容易鞭子，特別是在零線附近。這是因為當價格合併時，價格變化會收縮，將指標移向零。這樣的時間可能會導致趨勢交易出現多個錯誤訊號，但確實有助於確認價格整合。
雖然該指標可用於發散訊號，但訊號往往出現得太早。當ROC開始分化時，價格仍可以在趨勢方向執行一段時間。因此，分歧不應被視為交易訊號，但可以用來幫助確認交易，如果其他指標和分析方法出現其他逆轉訊號。
- 發表於 2021-06-08 17:05
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- 分類：金融
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