什么是分期付款的债务(an installment debt)？

分期付款债务是借款人定期分期偿还的贷款。分期付款债务通常按月等额偿还，包括利息和一部分本金。这类贷款是一种分期偿还贷款，要求贷款人制定一个标准分期偿还时间表，详细说明整个贷款期间的付款情况。

关键要点

• 分期偿还债务是一种定期分期偿还的贷款，如大多数抵押贷款和汽车贷款。
• 分期付款贷款对借款人来说很好，因为这是一种为大额项目融资的方式，同时它为贷款人提供定期付款。
• 分期付款贷款通常比其他没有分期付款的替代贷款风险更低，例如气球付款贷款或只付利息的贷款。

理解分期付款债务

分期付款债务是一种受欢迎的方法，消费者融资的大票项目，如住房，汽车和家电。贷款人也喜欢分期付款的债务，因为它提供了一个稳定的现金流，在整个生命周期的贷款与定期付款的基础上，一个标准的分期偿还时间表。

分期偿还时间表将决定每月分期偿还债务的规模。分期偿还计划是根据许多变量创建的，包括发行的总本金、收取的利率、任何首付款和总付款数。

例如，很少有人能够一次性付清房价。因此，发放贷款的本金金额涵盖了房屋的价值，并在一段时期内按月分期付款进行摊销。按揭贷款通常采用15年或30年的还款计划。抵押贷款借款人有机会在贷款期限内分期偿还债务，这有助于使购房者更负担得起。

相反，一台售价1500美元的电器，大多数人一年就能付清。例如，买方可以通过支付500美元的首付来进一步减少每月付款。在这种情况下，假设利率为8%，则一年内每月等额付款约为87美元，这意味着一年期内的总融资成本约为44美元。如果买方没有资源支付首付款，并以8%的利率支付该设备一年的全部1500美元成本，每月付款130.5美元。在这种情况下，总融资成本略高，为66美元。

分期付款贷款通常比不分期付款的贷款风险更低。

特别注意事项

分期付款贷款是贷款人提供的最传统的贷款产品之一。贷款人可以建立一个标准的分期偿还时间表，并从贷款的本金和利息支付中获得每月现金流。高质量的贷款可以被接受为合格的贷款，接受一定的保护，并提供机会在二级市场上**，这增加了银行的资本。

分期付款贷款通常比其他没有分期付款的替代贷款的风险要低得多。这些贷款可以包括气球付款贷款或利息贷款。这类另类贷款的结构没有传统的分期偿还计划，发行时的风险远远高于标准分期付款贷款。

分期付款债务类型

金融机构为住房和汽车提供的传统贷款是放贷人贷款业务的重要来源。这些贷款的大部分是基于保守的承销与标准分期偿还时间表，支付本金和利息与每期付款。

信贷市场上的各种高风险替代贷款人也提供替代分期债务贷款。发薪日贷款就是一个例子。他们收取更高的利率，并根据借款人的雇主和工资收入提供本金。这些类型的贷款也根据分期偿还计划分期偿还；然而，它们的基本组成部分涉及更高的风险。

2014年，《多德-弗兰克法案》为合格抵押贷款制定了法律。这为贷款机构提供了更大的激励机制，以构建和发放更高质量的抵押贷款。标准分期还款条款是合格抵押贷款的一项要求。作为一种合格的抵押贷款，它有资格获得一定的保护，在二级市场贷款产品结构中对承销商也更有吸引力。