与任何其他类型的投资基金相比，对冲基金经理不一定需要特定的许可证来操作对冲基金。根据基金的投资类型，投资组合经理可能会发现有必要或至少有助于获得某些许可证。

对冲基金注册所在州的法律要求可能要求基金经理获得由FINRA管理的65系列许可证。

关键要点

• 对冲基金是监管宽松的投资工具，因为它们主要面向合格或高净值投资者。
• 不过，监管投资者资金的对冲基金经理至少需要通过FINRA第7轮和州监管考试。
• 基金经理可能需要获得额外的FINRA许可证，这取决于基金的规模和投资的资产类型。
• 此外，专业和教育证书，如CFA特许状或相关领域的研究生学位，将派上用场。

（更多详情，请参见对冲基金做什么？）

对冲基金经理的执照要求

对冲基金经理的唯一通用许可证要求是普通营业执照。由于对冲基金经理不作为经纪人受到监管，除非他们代表客户从事交易，否则他们通常不需要第7轮许可证。

然而，由于对冲基金经理担任投资顾问的职务，他可能需要参加65系列考试并获得65系列执照。州法律决定了当地运营投资顾问的许可要求，而且各不相同。一些州要求正式注册为投资顾问并支付许可费，但大多数州要求65系列许可证。此外，有些州将第7系列许可证作为获得第65系列许可证的先决条件。

此外，如果对冲基金经理管理价值超过1亿美元的投资资产，他必须按照1940年《投资顾问法》在联邦一级注册为投资顾问。 如果对冲基金经理正在考虑投资商品期货，基金经理可能需要在美国国家期货协会（NFA）注册为商品池运营商或商品交易顾问，这需要获得系列3许可证。

对冲基金经理认证

除了监管许可证之外，对冲基金经理通常还将受益于专业的任命和资格证书，这些任命和资格证书可以在投资者中建立信任，使他们相信投资组合经理的技能和知识。

特许金融分析师（CFA）被视为投资专业人士的关键认证，特别是在研究和投资组合管理领域。由于通过考试和成为会员所需的时间、纪律和奉献精神，特许持有人往往脱颖而出。随着劳动力市场竞争的加剧，获得这一职位变得更加重要。

对于基于技术指标或动量策略进行积极交易的基金，特许市场技术员（CMT）是合适的。在行业从业者中，CMT被广泛认为是全球技术分析的金标准。

财务风险经理（FRM）是另一个处理财务风险管理的专业人员。它由全球风险专业人士协会（GARP）颁发，是全球公认的金融风险专业人士在市场上交易的首要认证。FRMs拥有评估风险的专业知识，通常为主要银行、监管机构和资产管理公司工作。

除了专业指定之外，拥有金融、经济或统计学等相关领域的硕士或博士学位，对一个人作为对冲基金经理的能力也有很大帮助。

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了解对冲基金经理的价值