什么是固定利率付款(a fixed-rate payment)？

固定利率付款是一种分期付款贷款，利率在贷款期限内不能改变。支付金额也将保持不变，不过用于支付利息和支付本金的比例将有所不同。 固定利率付款有时被称为“香草威化饼”付款，大概是因为它是非常可预测的，不包含任何惊喜。

关键要点

• 在固定利率支付中，尽管利息和本金的比例各不相同，但在整个贷款期限内，到期总金额保持不变。
• 固定利率付款通常指抵押贷款。借款人必须在固定利率付款和可调整利率付款之间作出决定。
• 银行一般提供各种固定利率支付的按揭贷款，每种贷款的利率略有不同。

固定利率付款的工作原理

固定利率付款协议最常用于抵押贷款。购房者一般可以选择固定利率抵押贷款或可调利率（ARM）抵押贷款。可调利率抵押贷款也被称为浮动利率贷款。购房者通常可以决定哪种贷款类型对他们来说是更好的选择。

银行一般会提供各种固定利率的按揭贷款，每种贷款的利率略有不同。一般来说，购房者可以选择15年期或30年期。 退伍军人和联邦住房管理局（FHA）贷款的利率略低。虽然退伍军人贷款和联邦住房管理局贷款利率较低，但借款人通常需要购买额外的抵押贷款保险以防止违约。

银行还提供可调利率贷款的选择。从历史上看，这些贷款的起始利率可能大大低于固定利率支付贷款。在利率较低的时候，购房者通常可以在可调利率抵押贷款上获得更低的介绍利率，从而在购房后的几个月内提供付款的休息。介绍期结束后，随着利率的上升，银行提高了利率和支付金额。当利率很高时，银行更倾向于提供固定利率贷款的利率优惠，因为它预计新贷款的利率会降低。

然而，自2008年房地产危机以来，抵押贷款利率一直徘徊在5%以下，固定利率和可变利率贷款之间的差距实际上已经缩小。截至2020年8月13日，全国30年期固定抵押贷款平均利率为2.96%。可比可调利率贷款的利率为2.9%。 后者是所谓的“5/1臂”，意味着利率至少在5年内保持不变。五年后，可能每年向上调整。

0.06%

30年期固定利率抵押贷款的平均利率与30年期可调利率抵押贷款的平均利率之间的差额

特别注意事项

固定利率还本付息贷款的支付金额逐月保持不变，但用于还本付息的比例每月都会发生变化。最早的付款是利息多于本金。利息支出逐月递减，本金支出逐月递增。这叫做贷款摊销。

固定利率付款贷款示例

该术语在住房贷款行业中用于指固定利率抵押贷款下的付款，这些贷款在普通分期偿还表上有索引。例如，25万美元、30年期、利率为4.5%的固定利率抵押贷款的摊销计划的前几行如下表所示。