什么是逆势策略(a countertrend strategy)？

逆势策略是一种试图通过逆势交易获得小收益的交易方法。交易员也将这种做法称为逆势交易。

关键要点

• 逆势策略的目标是在趋势证券的价格行为中进行修正以赚钱。
• 这一策略包括买入/卖出一只经历了冲动性看跌/看涨走势的证券，希望修正性的涨跌走势能让他们以更高/更低的价格卖出/回购。
• 逆势 策略使用动量指标、反转模式和交易区间来确定最佳执行区域 交易。

了解逆势策略

逆势策略的目标是在趋势证券的价格行为中进行修正以赚钱。逆势交易者通常采用逆势交易策略。这一策略包括买入/卖出一只经历了冲动性看跌/看涨走势的证券，希望修正性的涨跌走势能让他们以更高/更低的价格卖出/回购。在这两种情况下，低买高卖范式都是满意的，交易者的账户是受益者。

使用这种策略的交易者获得的收益较小，如果预期的修正没有显现出来，他们准备止损。逆势策略忽略了流行的投资理念，即趋势是你的朋友，至少目前是这样。

逆势策略使用动量指标、反转模式和交易范围来确定执行交易的最佳区域。使用此策略的交易员应始终注意，证券可以随时恢复其趋势，因此应使用风险管理技术（如止损单）来限制可能的损失。

构建逆势战略

交易员可以利用相对强弱指数（RSI）等动量指标，结合价格支撑区和阻力区来确定高概率转折点。例如，如果逆势交易者在52周低点找到支撑，RSI给出的超卖指数低于30，那么它可能买入一只证券。相反，如果该证券的价格达到阻力区，RSI移动到70以上，交易者可能打开空头头寸。

为了进一步确认，交易者可能会等待一个看涨或看跌的烛光模式，然后进入交易。逆势范围应该足够宽，以使利润目标至少是止损范围的两倍。例如，如果一个交易者使用5美元的止损，利润目标应该至少是10美元。

使用逆势策略的好处

更多交易机会

当一种证券的价格在一个交易区间内波动时，它提供了许多在支撑时买入，在阻力时卖空的机会。如果一个投资者只在一个趋势性的市场中进行回调交易，他可能不得不在很长一段时间内袖手旁观。

浅水位下降

与趋势跟踪策略相比，逆势策略通常有较浅的下降幅度，因为交易员更经常地获取较小的利润。虽然一个趋势策略可能会产生更大的整体收益，交易者可能会多次止损，然后捕捉到一个大的移动。

使用逆势策略的局限性

佣金

对更多的交易机会采取行动会导致支付更多的佣金。使用逆势策略并预期每月进行大量交易的交易员应考虑使用每股佣金结构。这意味着经纪人对每股收取固定费用，而不是每笔交易费用。交易员只需根据交易的股票数量支付佣金，这样就可以更省钱地进出头寸。

时间密集型

逆势走势的持续时间不如趋势走势的持续时间长；因此，交易者需要经常监控市场，为他们的交易找到最佳的入口和出口。交易者可以自动化他们的逆势策略来克服这个限制。