什么是金融工具(a financial instrument)？

金融工具是可以交易的资产，也可以看作是可以交易的一揽子资本。大多数类型的金融工具为全世界的投资者提供有效的资本流动和转移。这些资产可以是现金、交付或接收现金的合同权利或其他类型的金融工具，也可以是一个人对一个实体拥有所有权的证据。

关键要点

• 金融工具是一种真实或虚拟的文件，代表涉及任何货币价值的法律协议。 
• 金融工具可分为两类：现金工具和衍生工具。
• 金融工具也可以根据资产类别进行划分，这取决于它们是以债务为基础还是以权益为基础。
• 外汇工具是第三种独特的金融工具。

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金融工具

了解金融工具

金融工具可以是表示涉及任何货币价值的法律协议的真实或虚拟文件。以权益为基础的金融工具代表资产的所有权。债务型金融工具是指投资者向资产所有者发放的贷款。

外汇工具是第三种独特的金融工具。每种工具类型都有不同的子类别，如优先股权益和普通股权益。

国际会计准则 (国际会计准则）将金融工具定义为“产生一个实体的金融资产和另一个实体的金融负债或权益工具的任何合同。”

金融工具类型

金融工具可分为两类：现金工具和衍生工具。

现金工具

• 现金工具的价值直接受市场的影响和决定。这些可以是易于转让的证券。
• 现金工具也可以是借款人和贷款人约定的存款和贷款。

衍生工具

• 衍生工具的价值和特征基于工具的基本组成部分，如资产、利率或指数。
• 例如，股票期权合同是一种衍生工具，因为它的价值来自于标的股票。期权赋予权利，而不是义务，以特定的价格在特定的日期买卖股票。随着股票价格的上涨和下跌，期权的价值也会随之上涨和下跌，尽管不一定会以相同的比例上涨。
• 可以有场外（OTC）衍生品或交易所交易衍生品。场外交易（OTC）是一种市场或过程，在这种市场或过程中，未在正式交易所上市的证券被定价和交易。

金融工具的资产类别

金融工具也可以根据资产类别进行划分，这取决于它们是以债务为基础还是以权益为基础。

债务金融工具

短期债务金融工具的有效期为一年或更短。这类证券以国库券和商业票据的形式出现。这类现金可以是存款和存单。

交易所交易的短期衍生工具，债务为基础的金融工具可以是短期利率期货。场外衍生品是远期利率协议。

基于债务的长期金融工具持续一年以上。根据证券，这些是债券。现金等价物是贷款。交易所交易的衍生品是债券期货和债券期货期权。场外衍生品包括利率互换、利率上限和下限、利率期权和奇异衍生品。

权益性金融工具

权益性金融工具下的证券为股票。这一类的交易所交易衍生品包括股票期权和股票期货。场外衍生品包括股票期权和奇异衍生品。

特别注意事项

外汇项下没有证券。现金等价物采用即期外汇，即现行汇率。外汇交易项下的交易所交易衍生品是货币期货。场外衍生品包括外汇期权、直接远期和外汇掉期。