金融工具是可以交易的資產，也可以看作是可以交易的一攬子資本。大多數型別的金融工具為全世界的投資者提供有效的資本流動和轉移。這些資產可以是現金、交付或接收現金的合同權利或其他型別的金融工具，也可以是一個人對一個實體擁有所有權的證據。...
什麼是金融工具(a financial instrument)？
金融工具是可以交易的資產，也可以看作是可以交易的一攬子資本。大多數型別的金融工具為全世界的投資者提供有效的資本流動和轉移。這些資產可以是現金、交付或接收現金的合同權利或其他型別的金融工具，也可以是一個人對一個實體擁有所有權的證據。
關鍵要點
- 金融工具是一種真實或虛擬的檔案，代表涉及任何貨幣價值的法律協議。
- 金融工具可分為兩類：現金工具和衍生工具。
- 金融工具也可以根據資產類別進行劃分，這取決於它們是以債務為基礎還是以權益為基礎。
- 外匯工具是第三種獨特的金融工具。
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金融工具
瞭解金融工具
金融工具可以是表示涉及任何貨幣價值的法律協議的真實或虛擬檔案。以權益為基礎的金融工具代表資產的所有權。債務型金融工具是指投資者向資產所有者發放的貸款。
外匯工具是第三種獨特的金融工具。每種工具型別都有不同的子類別，如優先股權益和普通股權益。
國際會計準則 (國際會計準則）將金融工具定義為“產生一個實體的金融資產和另一個實體的金融負債或權益工具的任何合同。”
金融工具型別
金融工具可分為兩類：現金工具和衍生工具。
現金工具
- 現金工具的價值直接受市場的影響和決定。這些可以是易於轉讓的證券。
- 現金工具也可以是借款人和貸款人約定的存款和貸款。
衍生工具
- 衍生工具的價值和特徵基於工具的基本組成部分，如資產、利率或指數。
- 例如，股票期權合同是一種衍生工具，因為它的價值來自於標的股票。期權賦予權利，而不是義務，以特定的價格在特定的日期買賣股票。隨著股票價格的上漲和下跌，期權的價值也會隨之上漲和下跌，儘管不一定會以相同的比例上漲。
- 可以有場外（OTC）衍生品或交易所交易衍生品。場外交易（OTC）是一種市場或過程，在這種市場或過程中，未在正式交易所上市的證券被定價和交易。
金融工具的資產類別
金融工具也可以根據資產類別進行劃分，這取決於它們是以債務為基礎還是以權益為基礎。
債務金融工具
短期債務金融工具的有效期為一年或更短。這類證券以國庫券和商業票據的形式出現。這類現金可以是存款和存單。
交易所交易的短期衍生工具，債務為基礎的金融工具可以是短期利率期貨。場外衍生品是遠期利率協議。
基於債務的長期金融工具持續一年以上。根據證券，這些是債券。現金等價物是貸款。交易所交易的衍生品是債券期貨和債券期貨期權。場外衍生品包括利率互換、利率上限和下限、利率期權和奇異衍生品。
權益性金融工具
權益性金融工具下的證券為股票。這一類的交易所交易衍生品包括股票期權和股票期貨。場外衍生品包括股票期權和奇異衍生品。
特別註意事項
外匯項下沒有證券。現金等價物採用即期外匯，即現行匯率。外匯交易項下的交易所交易衍生品是貨幣期貨。場外衍生品包括外匯期權、直接遠期和外匯掉期。
