什么是财务担保(a financial guarantee)？

财务担保是指在借款人违约的情况下，保证另一方将债务偿还给贷款人的协议。它可以采取合同的形式，其中第三方同意支持第二方的债务支付给债务持有人。

本协议第三方称为保证人，第二方称为债权人。持有债务的一方被称为投资者。简单地说，担保人承诺，如果贷款人拖欠向债权人支付的款项，担保人将承担债务责任。担保也可以采取保证金或抵押品的形式。类型各不相同，从公司担保到个人担保。

关键要点

• 财务担保就像保险单一样，保证借款人违约时，一定形式的债务将得到偿付。
• 担保可以是金融合同，如果债务人违约，担保人同意承担财务责任。
• 其他担保包括保证金或抵押品，如果债务人出于任何原因停止付款，这些保证金或抵押品可以被清算。
• 银行和保险公司可以提供担保。
• 财务担保可以提高贷款人的信用评级，提高借款人的利率。

理解财务担保

有些金融协议在执行前可能需要使用财务担保。在许多情况下，担保是一种法律合同，承诺向贷款人偿还债务。如果原债务人违约或资不抵债，担保人同意承担财务责任，则本协议生效。三方都必须签署协议才能生效。

担保可以采取保证金的形式。这是债务人提供的一种担保形式，如果债务人违约，可以进行清算。这在银行业和贷款业很常见。例如，有担保的信用卡要求借款人（通常是没有信用记录的人）为信用额度的金额存入现金存款。

金融担保就像保险一样，在金融业中非常重要。它们允许某些金融交易，特别是那些通常不会发生的交易。例如，它们允许高风险借款人获得贷款和其他形式的信贷。它们还减轻了向高风险借款人提供贷款以及在某些金融不确定时期的相关风险。

担保之所以重要，是因为它们使贷款更实惠。放贷者可以给借款者提供更好的利率，也可以在市场上获得更好的信用评级。他们也让投资者放心，让他们感觉更舒服，因为他们知道自己的投资和回报是安全的。

特别注意事项

财务担保并不总是涵盖全部债务。例如，担保人只能保证偿还利息或本金，而不能同时保证偿还利息或本金。有时，多家公司作为财务担保的一方签约。在这些情况下，每个担保人通常只负责按比例发行的一部分。但是，在其他情况下，如果其他担保人不履行其责任，担保人可能对其部分负责。

在大多数情况下，财务担保可以降低违约风险，但这并不意味着它们是万无一失的。我们在2007-2008年金融危机的余波中看到了这一点。

大多数债券由金融担保公司（也称为单一险种保险公司）提供担保，以防止违约。全球金融危机对金融担保公司的打击尤为严重。这让许多金融担保人背负了数十亿美元的债务，以偿还违约的抵押贷款支持证券（mbs），导致金融担保公司的信用评级被大幅下调。

财务担保类型

如上所述，担保可能以合同的形式出现，也可能要求债务人提供某种形式的担保以获得信贷。这是一份保险单，保证公司和个人贷款的支付。下面是两种类型中最常见的一些。

企业财务担保

企业界的财务担保是不可撤销的赔偿。这是一种由保险公司或其他安全金融机构支持的债券。它为投资者提供了本金和利息支付的保证。

许多保险公司专门从事金融担保和类似产品，这些产品被债务发行人用作吸引投资者的一种方式。如上所述，该担保使投资者感到安慰，即如果证券发行人不能履行及时付款的合同义务，投资将得到偿还。由于外部保险的存在，它还可以提高信用评级，从而降低发行人的融资成本。

意向书（LOI）也是一种财务担保。这是一项承诺，表明一方将与另一方做生意。它明确规定了每一方的财务义务，但不一定是有约束力的协议。意向书通常用于航运业，收货方的银行提供担保，保证收到货物后立即向航运公司付款。

个人财务担保

贷款人在获得信贷之前，可能需要某些借款人提供财务担保。例如，放贷人可能会要求大学生在发放学生贷款前，从父母或另一方获得担保。其他银行在发放任何信贷之前，都需要现金保证金或抵押品。

不要把担保人和共同担保人混为一谈。共同签字人对债务的责任与原借款人同时发生，而担保人的义务仅在借款人违约时生效。

财务担保示例

下面是一个假设的例子来说明财务担保是如何工作的。假设XYZ公司有一个子公司ABC公司。ABC公司想建一个新的**厂，需要借2000万美元才能继续。如果银行确定ABC公司有潜在的信用缺陷，他们可以要求XYZ公司成为贷款的担保人。通过这样做，XYZ公司同意在ABC违约的情况下使用其他业务部门的资金偿还贷款。