投资于存单（CDs）首先要了解什么是CD以及它是如何工作的。CD通常可以描述为一种联邦保险储蓄账户。传统的储蓄账户使储户可以随时取钱（尽管一个月只能取六次），而CDs一般要求投资者将钱投资一段特定的时间，以换取预定的每月利息支付。

原始投资在CD到期日一次性返还。虽然许多存单没有最低投资要求，但有些存单的最低投资要求是500美元、1000美元或更多。CDs通常通过银行、信用合作社或类似的金融机构购买。当通过经纪公司购买CDs时，它们被称为经纪CDs。

关键要点

• CD是一种联邦保险储蓄账户，您可以在指定的时间段内投资资金，以换取预先确定的每月利息支付。
• 在到期日之前获得投资于CD的资金，即使是在允许的情况下，通常也会导致提前支取罚款。
• 解决投资组合中提前支取惩罚的一种方法是创建一个cdladder，这涉及到在多个CDs中投资等量的资金，每个CDs的到期日不同。
• 不同类型的CDs可能适合投资者的需求，从熊市和牛市CDs到可赎回、可变利率和零息CDs等等。

CD的好处

CDs为投资者提供了一个安全的地方来赚取可预测的收入流。这种安全来自联邦存款保险公司（FDIC），一个保护储户免受银行倒闭影响的**机构，在银行倒闭的情况下，该机构为每位储户提供高达25万美元的保险。 (超过25万美元的投资者应该在多家银行存款，以确保他们的所有资产都受到联邦存款保险公司（FDIC）的保护。）国家信用合作社管理局（NCUA）为通过信用合作社购买的CDs提供相同级别的保险，这被称为股票凭证。

CDs通常提供比传统储蓄账户更高的利率，作为对取款选择灵活性降低的补偿。较长的到期日往往比较短的到期日支付更高的利率，因此具有较长期限的投资者更倾向于选择CD而不是储蓄账户。

CDs有时被比作年金，因为两者都提供收入流和保险保障，并且有类似的变化。虽然年金通常支付更高的利率，但CDs提供了更大的灵活性、更低的成本、FDIC保险（相对于私人保险），并且没有年金那么复杂，因此对保守投资者具有吸引力。

买入并持有：风险与限制

投资CDs最简单的方法就是买一张并持有到到期。这一策略存在一些风险和局限性。首先是利率可能会随着时间的推移而下降，因此当CD到期，收益准备再投资到另一张CD时，下一次投资将提供较低的利率。或者，如果利率上升，如果您的信用证尚未到期，您可能会损失较高的利率。

另一个风险是，投资于CD的资金通常在CD到期之前无法使用。如果可以在到期日之前存取，那么提前取出资金通常会导致财务处罚。根据DepositAccounts.com 2019年的一项研究，处罚可能会有很大的不同，一些提供商会将一年期CD上价值30天的利息一笔勾销，而其他提供商则会拿走全年的利息。

长期CDs，比如那些具有5年期到期利率的CDs，也有着同样显著的惩罚范围，从低端的90天到高端的730天不等。实体银行的处罚力度往往低于互联网银行，但无论是哪家机构，投资者都需要谨慎购物，关注细节。不同机构的CD利率、最低限额和罚款差别很大，因此四处购买CD是尽可能多地赚钱的关键的第一步。

仔细检查你的信用证条款：许多银行允许在到期前提取应计利息，而不收取罚金。

来源：DepositAccounts.com研究。

投资组合构建

对于投资者解决计划外支出需求和需要调整长期计划的金融发展的能力而言，提前撤资惩罚可能会带来短期和长期挑战。幸运的是，有一些投资策略可以帮助应对这些挑战。

cd梯架

其中一个选项称为CD梯形图。为了构建阶梯式投资组合，等额的资金被投资到多个CDs中，每个CDs都有不同的到期日。例如，10万美元的投资可以在10年内进行如下分配：