什么是风险管理框架（rmf）(risk management framework (rmf))？

所有公司都面临风险；没有风险，回报就不太可能。另一方面，太多的风险可能导致业务失败。风险管理允许在承担风险和降低风险之间取得平衡。

有效的风险管理可以为任何组织增加价值。特别是，在投资行业经营的公司严重依赖于风险管理，这是它们能够抵御市场崩溃的基础。

一个有效的风险管理框架旨在保护一个组织的资本基础和收益而不妨碍增长。此外，投资者更愿意投资具有良好风险管理实践的公司。这通常会降低借款成本，使公司更容易获得资金，并改善长期业绩。

关键要点

• 对于企业主和管理者来说，风险是一个现实，无论行业或公司规模如何。
• 运营良好的公司将有一个全面的风险管理框架，以识别现有和潜在的风险，并评估如何应对这些风险。
• 风险识别、度量、缓解、报告和监控以及治理是有效框架的六个关键部分。

了解风险管理框架（rmf）

有效的风险管理在任何公司追求财务稳定和卓越业绩的过程中都起着至关重要的作用。采用风险管理框架，将最佳实践嵌入公司的风险文化，可以成为组织财务未来的基石。

rmf的5个组成部分

在创建风险管理框架时，至少必须考虑五个关键组成部分。包括风险识别；风险度量与评估；风险缓解；风险报告和监测；风险管理。

风险识别

识别公司面临的风险的第一步是定义风险范围。风险宇宙只是所有可能风险的列表。示例包括IT风险、运营风险、监管风险、法律风险、政治风险、战略风险和信用风险。

在列出所有可能的风险后，公司可以选择其面临的风险，并将其分为核心风险和非核心风险。核心风险是公司为了推动业绩和长期增长而必须承担的风险。非核心风险通常不是必要的，可以最小化或完全消除。

风险度量

风险度量提供特定风险敞口或总风险敞口的数量以及因这些敞口而发生损失的概率的信息。在衡量特定风险敞口时，重要的是要考虑该风险对组织整体风险状况的影响。

一些风险可能会带来多样化收益，而另一些风险可能不会。另一个重要的考虑因素是测量暴露的能力。有些风险可能比其他风险更容易衡量。例如，可以用观察到的市场价格来衡量市场风险，但衡量操作风险被认为既是一门艺术，也是一门科学。

特定的风险度量通常会产生损益（“P/L”）影响，如果该风险发生微小变化，则可以预期该影响。它们还可以提供有关损益波动性的信息。例如，股票投资的股票风险可以通过股票的损益影响来衡量，比如说，标准普尔500指数（S&amp；P500指数或作为特定股票的标准差。

常见的总风险度量包括风险价值（VaR）、风险收益（EaR）和经济资本。情景分析和压力测试等技术可以用来补充这些措施。

风险缓解

对风险进行分类和衡量后，公司就可以决定消除或最小化哪些风险，以及保留多少核心风险。风险缓解可以通过直接**资产或负债、购买保险、用衍生品对冲或多样化来实现。

风险报告和监控

必须定期报告具体和总体风险措施，以确保风险水平保持在最佳水平。每日进行交易的金融机构将编制每日风险报告。其他机构可能需要较少的报告频率。风险报告必须发送给有权调整（或指示他人调整）风险敞口的风险人员。

风险治理

风险治理是确保所有公司员工按照风险管理框架履行职责的过程。风险治理包括定义所有员工的角色，划分职责，并将批准核心风险、风险限额、限额例外和风险报告的权力分配给个人、委员会和董事会，以及进行一般监督。