M1金融提供了一个独特的组合自动化投资与高水平的定制，使客户能够创建一个投资组合量身定制的确切规格。然而，这不是一项咨询服务。该公司目前管理的资产超过20亿美元，客户超过50万。M1金融是我们成熟投资者的首选，因为它将自动化投资与高级定制结合在一起，允许客户根据自己的具体要求创建投资组合。它也是我们低成本的首选，因为它不收取任何投资组合管理或交易费用，也不收取任何向关联银行账户存款或取款的费用。

新的和显著的

• M1-Spend是一家集成了投资服务的数字银行，它将您多余的现金扫入一个账户，该账户包括一张借记卡，可从购物中获得1%的现金回报。
• M1借款是一种投资组合信贷额度，向账户中有超过10000美元可保证金证券的客户提供，收取3.5%的利息。您可以在应用程序或网站上设置投资回收计划。
• m1plus是一种订阅服务，每年收费125美元，会员可以从现金余额中获得1%的利息。m1plus还将贷款利息降至2%。M1 Plus经常有打折优惠，值得一看。
• M1 Plus会员可以使用智能转账，您可以在M1消费账户中设置现金阈值。根据用户定义的规则，任何超过该阈值的金额都会转入一个投资账户。

关键要点

• M1金融是我们的
• M1不是咨询服务。它应该被认为是一个自动化的投资组合生成器。

你可以创建包含低成本etf的投资组合，也可以使用个股，或者两者兼而有之。M1的目标客户有长期的关注点和使用传统在线经纪公司投资股票和ETF的经验。M1为这些潜在客户提供了一个成本较低的替代方案，允许部分股票交易和对投资组合内容的大量控制。这是M1和许多其他产品之间的关键区别，因为您通常会放弃大部分控制权来换取投资组合管理服务。

使用M1，您可以从80多个专家投资组合中选择一个，或者构建自己的投资组合。你也可以用其他馅饼**馅饼——M1的名字是用来表示一个投资组合中资产组合的圆形图表——并使它们与你的规格保持平衡。总体而言，M1提供了一个非常灵活的平台，包括股票和ETF筛选工具，以帮助进行投资选择。这类工具及其背后的方法在投资界仍然很少见。

赞成的意见

• You can trade fractional shares so you are fully invested.

• No trading fees or asset management fees.

• Flexible portfolio building, including more than 80 "expert" portfolios you can follow.

• The dashboard illustrates the current composition of your portfolio.

• You can also place individual stock/ETF orders.

• Transparency about how the firm generates revenue since it charges no management fee.

欺骗

• The way trades are placed puts transaction timing out of your control.

• Accounts with less than $20 and no trading activity for 90 days are charged a fee.

• There is no online chat capability.

• M1 does not employ any financial advisors.

• The platform offers very little help for setting financial goals.

• You cannot c***olidate external accounts for planning purposes.

帐户设置

在M1金融公司开户简单明了。输入您的电子邮件地址和您选择的密码，您将进入一个馅饼构建功能。M1没有风险评估问卷。支持的账户类型包括个人和联合应税账户、传统和Roth IRA以及信托账户。

在这一点上，你可以建立自己的馅饼或选择一个由etf或个股组成。专家派显示在屏幕底部附近。您可以选择三个项目，然后在下面的屏幕上自定义“切片”。如果你想用它来投资的话，第一个派是为你保存的，但是它主要是作为一个教程来展示网站是如何工作的。

在你练习了定制一个馅饼之后，你可以输入你的个人信息并链接到一个银行账户。M1提供个人联合账户、IRA和信托账户。

目标设定

目标设定和跟踪，构成了一些其他机器人咨询的核心，这在M1金融中是明显缺失的。这是因为M1并没有将自己标榜为咨询服务。M1实际上是一个自动化的投资平台，旨在对您创建的投资组合进行持续管理。这是一个自己动手的投资平台，它希望你知道你在做什么，为什么。

因此，M1除了几十篇关于退休储蓄的文章之外，没有太多的工具来设定目标。除了你的资产整体增长的最终目标之外，金钱不会“扣”在任何特定的目标上。这将对期望更多持股的投资者造成不安，但中间投资者可能会欢迎在实际投资组合创建过程中没有分心的因素。

账户服务

M1在券商内部的账户服务非常可靠，而且看起来该公司正致力于随着时间的推移不断增加这些服务。设置自动存款是初始帐户设置过程的一部分，可以随时进行编辑。M1在其网站和应用程序中添加了一个新的标签，标签为Transfer，为M1内部或外部账户的现金流动提供了一个单一的位置。

M1金融还有一个名为M1 Plus的溢价发行，目前第一年的价格为125美元，尽管经常提供折扣，其中包括额外的交易机会、通过M1借入的贷款利率较低以及M1支出账户中持有的现金利率较高。

M1借款允许您以3.5%的利息（M1加账户持有人的2%）借款最高35%的账户价值（最低账户规模：10000美元），以购买保证金或非投资目的的额外投资。通常的保证金贷款限额是账户价值的50%，但M1选择对其贷款更保守，以避免保证金催缴。您还可以在每日交易窗口中为单个股票或ETF进行交易。M1目前没有能力合并外部账户。借用功能允许客户端轻松地将收益直接指向外部帐户，或在M1应用程序中使用。您也可以自动偿还此贷款。

现金管理

M1金融提供了一个集成的数字银行及其投资服务。M1支出计划于2020年春季启动，它将把你多余的现金扫入一个储蓄账户。它包括一张借记卡，购物时可获得1%的现金返还。在2020年10月推出的是M1的最新服务，智能转账，它可以帮助您自动处理多余的现金，并向M1+用户开放。您可以指定您希望在支出账户中持有的最大金额，然后设置规则，以便通过将金额转入M1投资账户来处理超过该金额的任何事情。你可以分层转移，例如，资助你的个人退休账户，直到你达到年度最高限额，然后将任何超额转入应纳税的M1账户，或偿还借款余额。通知在传输前24小时发出，这将为您提供一个用于暂停或编辑规则的窗口。

投资组合构建

如前所述，所有的投资组合都显示为“pie”，这是一个圆形的图表，带有代表每种资产的切片。有各种各样的馅饼可供选择，你可以创造馅饼馅饼的整体规则，以指导再平衡。例如，那些为退休而投资的人可以轻松地投资于由etf组成的目标日投资组合。

还有一些与Nuveen合作创建的具有社会责任感的馅饼，它们提供被动投资机会。最后但并非最不重要的一点是，M1允许你选择个股，给你的投资组合提供了一个几乎没有其他机器人咨询可以接近的个性化水平。

投资组合管理

随着新基金的增加或基金的退出，投资组合将不断受到监控并重新平衡，以减少投资组合的漂移。M1将此称为动态再平衡，因为它试图解决现金流入和流出的漂移问题，而不是重新分配已经部署的资金。也就是说，您可以随时强制重新平衡，这在robo advisor中是很少见的功能。

每个股票或ETF都显示为一个饼图的一部分，代表您的投资组合的一部分，而饼图的边缘显示了特定项目相对于您所需的投资组合配置的行为。如果一只股票或ETF与预期配置相比缩水了，那么这一部分看起来就缩水了，而一只股票或ETF的表现超过了剩余部分，就好像它已经超出了原来的范围。当你进行存款时，缩水的切片会被支撑起来。在应税账户中，取款的管理方式是限制您的税单。

M1的交易窗口从纽约证交所开市当天东部时间上午9:30开始，直到所有订单完成。在交易日东部时间上午8点之前对您的投资组合所做的所有更改通常在M1交易窗口的同一天执行。你可以在馅饼中的一块上下买卖订单，但订单是以美元金额输入的，而不是股票。余额超过25000美元的M1 Plus会员每天可以进行两次交易，第二个交易窗口出现在东部时间下午。

用户体验

移动体验

M1提供了一个设计良好的应用程序，反映了网站的所有功能。你可以在你的移动设备上做任何事情，从开一个账户和为它提供资金到改变你的馅饼的分配方式。有足够的空白使用，所以布局不太拥挤。

桌面体验

该网站一步一步地移动新客户，而不会让他们在太多细节上陷入困境。一旦一个投资组合被定义和资助，每个派的表现就很容易被看到。如果你已经熟悉在线券商，M1的网站在易用性方面是一个很大的进步。

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大多数客户支持是通过电话或电子邮件提供的。有非常详细的常见问题解答可以回答大多数客户的疑问，你通常可以找到答案，你正在寻找那里。一些常见问题包括特定功能的视频演练。在这里，M1再次希望客户能够有一点独立性，并依赖于他们自己进行研究的可能性。由于M1不是一个投资咨询服务，因此没有财务顾问可以咨询。

教育和培训；安全

M1提供的大多数视频都涉及如何使用平台本身的特定部分。有很多关于退休计划的文章，但由于M1没有注册为咨询服务，因此网站上几乎没有可以解释为咨询的内容。尽管如此，你仍然可以阅读大量关于ira的来龙去脉以及定期存钱的好处的文章。

M1的博客、社交媒体和电子邮件通讯旨在帮助投资者了解市场，提高技能。一份名为“投资者心态”的新时事通讯于2020年8月发布。所有内容都是为那些希望改善长期心态的自我导向型投资者量身定制的。

该网站的安全性是最高的可用4096位加密的数据传输，你可以设置双因素认证使用你的移动设备。指纹和人脸识别也可以在**上使用。您的投资包括超额证券投资者保护公司（SIPC）保险，现金余额由联邦存款保险公司（FDIC）投保。

佣金和；费用

M1不收取任何投资组合管理或交易费用，也不向关联银行账户存款或取款。但是，监管费用和额外服务费用（即IRA转换）确实适用。你可以注册一个125美元的M1+账户，这样你就有了第二个每日交易窗口，并且在通过M1-Borrow贷款时可以享受利率折扣。你还可以通过M1消费功能赚取现金利息。M1 Plus经常有折扣，所以请留意这些通知。

• 管理5000美元投资组合的每月成本：0美元
• 管理25000美元投资组合的每月成本：$0
• 管理10万美元投资组合的每月成本：0美元

只持有股票的投资组合不会产生任何基金管理费。有ETF的投资组合可能会产生0.06%至0.20%的基础基金管理费。不过，有一个帐户终止费低于20美元的帐户和90天内没有交易活动收取费用。

m1金融适合你吗？

经验丰富的投资者会发现M1金融有很多值得喜欢的地方，特别是可以进入你投资组合的高级定制。你可以跟随基金经理的投资，然后根据你自己的要求定制投资组合。

已经定义了一些对社会负责的投资组合，但如果你喜欢的话，你也可以创建自己的投资组合。基本上，M1是为那些已经知道自己想做什么的投资者量身定做的，它提供了一种更便宜、更简单的方法。

M1并不是真的在与机器人咨询公司竞争，它们试图吸引刚起步的投资者，而且它也没有假装这样做。取而代之的是，M1正与那些有经验的个人投资者通常最终落脚的在线券商展开竞争。你不需要经过设定目标的过程，你有责任了解自己的风险承受能力，在你加入之前，你可能应该了解股票、etf和市场是如何运作的。如果你已经准备好承担这一级别的责任，那么M1将为你提供对你的投资组合的高度控制，同时提供强大的自动化功能，以非常合理的价格管理投资组合。

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Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们的2020年评估是对20多个robo advisor平台进行深入评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合构建、成本和费用、安全性、移动体验和****。您可以阅读我们完整的机器人顾问评级方法，以获得比下面的摘要更深入的解释。

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