我们的许多机器人顾问摊牌是在类似的服务之间，虽然略有不同，但重要的方式。然而，在这种情况下，M1金融和改良是如此不同，以至于几乎没有混淆两者的风险。Betterment是最受好评的机器人顾问之一，这在一定程度上要归功于平台对指导和目标设定的关注。 相比之下，M1金融并不是来牵手的。M1财务部没有一系列的问题来评估你的风险偏好或你的目标日期。然而，M1金融所提供的是一个极其灵活的自动化投资平台。 我们将研究这两种服务，以帮助您确定哪种方法最适合您。

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• Account Minimum: $100 ($500 minimum for retirement accounts)
• Fee: 0%

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• 适合于自我导向的投资者，他们对管理预先构建和定制的投资组合感到满意
• 非常适合在自动投资服务中寻求具有社会意识的投资或其他独特定制的客户
• 没有交易费或资产管理费，你可以借你的投资组合价值

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• Account Minimum: $10
• Fees: 0.25% (annual) for digital plan, 0.40% (annual) for the premium plan 

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• 最适合追求简单的人
• 非常适合那些在资金决策前寻求完全透明的人
• 针对那些希望在投资组合中采用基于目标的方法的人
• 保险费计划为人们提供了一个真正的财务顾问

目标设定

就目标设定而言，改善远远超过M1金融。M1不是在美国证券交易委员会（SEC）注册的咨询服务，客户不能与人力或数字顾问互动。然而，它是一个围绕投资组合管理和自动化构建的自动化投资平台。因此，除了几十篇关于退休储蓄的文章之外，它没有太多的工具来设定目标。钱不是为了特定的目标而“扣”的，而是为了资产的整体增长。

相比之下，改善有非常容易遵循的步骤设定目标，每一个都可以单独监控。你可以用不同的目标日期设定不同的目标，投资组合对这些参数的反应会有很大的不同。您的资产配置显示在一个圆圈中，股票显示为绿色，固定收益显示为蓝色。如果你在实现你设定的目标方面落后了，你会被改进所鼓舞，把更多的东西放在一边去追赶。

退休计划

在这里，改善的重点是指导发光，而M1金融是不是真的在玩同样的游戏。

M1金融有一些关于退休的有用文章，但客户必须了解自己的退休需求。 那些为退休而投资的人可以投资于由交易所交易基金（etf）组成的目标日投资组合。

为了帮助您制定退休计划，Betterment会提示您将银行和经纪控股等外部账户连接到您的账户，以提供您资产的完整信息。 这也使现金转移到你的投资组合更容易。你设定的每个目标都可以投资于不同的策略，因此你的长期目标（如退休）可能比短期目标（如为房子支付首付）具有更高的风险。

帐户类型

改良和M1金融提供了类似的账户范围。两者都不支持529个计划，但普通投资者将使用的账户都是可用的。

M1金融账户类型：

• 个人应纳税账户
• 共同应税账户
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• SEP-IRA账户
• 信托账户

改善帐户类型：

• 个人应纳税账户
• 共同应税账户
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• SEP-IRA账户
• 商业改善，企业401（k）计划
• 信托账户
• 高息现金账户

功能和可访问性

在功能方面，M1金融和改善再次不同，因为他们所服务的市场。M1允许你根据你的投资组合借款，这对风险承受能力强的人群更具吸引力。另一方面，Betterment的账户吸收和分析显然是针对经验不足的投资者，他们可以从更多的财务帮助中获益。也就是说，特性之争应该始终归结为您在给定平台上实际使用的特性。

M1金融：

• 社会责任投资：客户可以通过Nuveen合作伙伴关系建立社会责任投资组合。
• 令人印象深刻的投资组合和平台：客户可以从80多个专家投资组合中进行选择，这些投资组合来自广泛的ETF和股票列表。 这些可以分成“馅饼”，允许大量定制，包括从其他馅饼馅饼建造的馅饼。
• 以账户借款：客户可以以相对较低的利率获得一笔不超过账户价值35%的贷款 通过M1借用功能。
• 透明性：由于公司不收取管理费，因此它对如何产生收入非常透明。

改进：

• 免费的财务规划工具：潜在的客户可以得到一个免费的和全面的分析，他们目前的所有投资之前，资助一个帐户。
• 投资组合和目标灵活性：成熟的平台提供指导和其他目标规划资源，而客户界面支持令人印象深刻的投资组合灵活性。
• 溢价计划：客户可以随时免费与财务顾问就溢价计划进行沟通，溢价计划收取0.40%的管理费，而不是标准的0.25%的费用。
• 储蓄和支票： Betterment提供了一个储蓄账户功能，利率根据联邦基金利率浮动。 还提供免费支票账户。

费用

Betterment不会经常输掉费用战，但这是其中之一。M1金融公司不收取管理费，从大量的股票和etf中构建投资组合，这些股票和etf的平均费用比率在0.06%到0.20%之间。此外，没有交易费用。M1推出了每年125美元的溢价期权，包括更高的支票和储蓄利息、现金返还、更多的投资选择和更低的贷款利率。 低于20美元且90天内无交易活动的账户将收取维护费。 M1对它的盈利渠道非常透明，你可以通过阅读它来更好地了解它的商业模式。

Betterment有两个可用的计划：数字计划，评估年费为0.25%，最低余额为0美元；高级计划，年费为0.40%，最低余额为10万美元。数字计划包括个性化建议、自动再平衡和节税策略，而溢价计划还提供改善以外资产的建议，以及结婚、生孩子或退休等生活事件的指导。

最低存款额

虽然M1金融对应税账户的最低存款额为100美元，退休账户的最低存款额为500美元，但Betterment显然是这一类别的赢家，最低存款额正好为0美元。 

• M1财务：100美元（应税账户），500美元（退休账户）
• 改善：$0

投资组合

M1金融提供了一个独特的组合自动化投资与高水平的定制，使客户能够创建一个投资组合量身定制的确切规格。你可以创建包含低成本etf的投资组合，也可以使用个股或两者兼而有之。M1的目标客户有一个长期的重点，可能使用传统的在线经纪公司投资股票和ETF，但希望有一个低成本的替代方案，允许零星股票交易个性化的投资组合。M1金融专家投资组合结合了现代投资组合理论（MPT）和主题投资的元素，生成了一个洗衣单的选择。 在“交易窗口”期间，他们每天只进行一次交易，使交易时间超出了账户持有人的控制。

M1金融投资组合每月至少重新平衡一次，客户可以随时强制重新平衡。每个股票和ETF都像一块饼一样，代表着投资组合的一部分。如果一只股票或ETF与预期配置相比缩水了，那么这一部分看起来就缩水了，而一只股票或ETF的表现超过了剩余部分，就好像它已经超出了原来的范围。当你进行存款时，缩水的切片会被支撑起来。在应税账户中，取款的管理方式是限制您的税单。

Betterment根据经典现代投资组合理论（MPT）原则和/或特定投资主题提供五种投资组合类型：

• 全球多样化股票和债券ETF的标准投资组合
• 对社会负责的投资组合，包括在环境和社会影响方面得分较高的持股（注：投资可能不符合该主题的标准要求）
• 高盛（Goldman Sachs）聪明的Beta投资组合，寻求跑赢大盘
• 以收益为中心的所有债券投资组合由贝莱德ETF组成
• 从标准投资组合的资产类别构建的灵活投资组合，但根据用户偏好进行加权

当改善账户偏离预期目标分配时，它们会动态地重新平衡。随着目标日期的临近，投资组合变得更加保守，目标是锁定收益，避免重大损失。

税收优惠投资

M1金融和改善都提供了一些税收最小化。M1的算法考虑了资本损失的影响，并在应纳税账户中**证券之前，对**规则进行了清洗。 所有改善帐户都有资格获得税收损失，此功能将自动启用。Betterment的方法非常稳健，甚至考虑了应纳税账户和爱尔兰共和军账户之间的清洗销售。

安全

Betterment和M1 Finance都使用重载加密。此外，移动设备上还提供指纹、人脸识别和双因素身份验证。 Apex Clearing Corp在M1 Finance and Betterment处理客户资金，提供证券投资者保护公司（SIPC）保险和私人超额保险。  M1金融公司的支票账户通过联邦存款保险公司投保。

****

M1 Finance的客户支持通过电话（美国东部时间上午9:30-下午4点）或电子邮件提供。 有非常详细的常见问题解答可以回答大多数客户的疑问。一些常见问题包括特定功能的视频演练。

Betterment的****时间为东部时间周一至周五上午9点至下午6点。 你可以随时从理财规划师那里得到帮助，但如果你有一个基本账户，你需要支付199到299美元的费用来咨询规划师。

我们的收获

M1 Finance和Betterment都是我们评级最高的机器人顾问，但他们发现自己处于这种地位的原因截然不同。M1 Finance在费用、投资组合灵活性和账户服务方面得分较高，而Betterment在目标规划、****和账户设置方面得分较高，同时仍以极具竞争力的价格提供所有服务。也就是说，在这两者之间做出选择更多地取决于你是哪种类型的投资者，而不是哪种服务在某一特定领域技术上更好。

如果你是一个经验丰富的投资者，希望以低成本自动化管理你的投资组合，那么M1金融是一个自然的选择。M1金融并不是真正的针对初学者投资者，而是针对那些通常会在网上券商开设自营账户的投资者。不过，如果你对自己的投资知识没有信心，而且一提到ETF和股票筛选工具就不兴奋，那么改进可能更合适。

方**

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们2019年的评估是对32个robo advisor平台进行六个月全面评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合内容、成本和费用、安全性、移动体验和****。我们收集了300多个数据点，纳入了我们的评分系统。

我们审查的每个机器人顾问都被要求填写一份关于他们的平台的50分调查，我们在评估中使用了这个平台。许多机器人顾问还亲自向我们展示了他们的平台。

我们的行业专家团队