2006年《养老金保**》（PPA）为个人和机构带来了急需的税收和退休计划减免。该法案的主要条款之一是创立了一种新的金融专业人士，称为信托顾问。

这一创新可能引发了财务规划的新时代，在这个时代，目标财务咨询成为员工福利，与集团健康保险或退休计划一样普遍。这一行为对金融业的人意味着什么？

什么是信托顾问(a fiduciary advisor)？

信托顾问，顾名思义，是指由雇主支付聘请金的顾问，为雇员的退休计划投资提供建议，并提供一整套其他产品和服务。信托顾问不负责整个公司的退休计划；他们只对个人向员工提供的建议负责。

关键要点

• 信托顾问为员工提供投资计划和其他产品及服务方面的建议。
• 信托顾问根据监管历史和薪酬等标准进行筛选。
• 信托顾问使雇主、雇员和顾问受益。

什么是成为信托顾问的要求(the requirements for becoming a fiduciary advisor)？

PPA包含一套财务规划师必须满足的准则，以便考虑担任信托顾问职位。雇主必须根据以下标准筛选潜在申请人：

• 监管和/或纪律记录：潜在顾问是否参与过任何以前的法律或仲裁程序，或是否有任何对他们不利的判决？
• 以前的经验和客户满意度：财务顾问的信托指定潜在的顾问目前是否有一个欣欣向荣的实践和满意的客户基础？顾问做生意多久了？顾问产生了什么样的结果？
• 知识和/或专业水平：潜在顾问是否有能力胜任地为客户提供建议？顾问是否专攻与员工特别相关的领域（如股票期权，如果雇主是上市公司）？
• 个人或职业的从属关系或关系：如果顾问涉及任何其他可能代表利益冲突的组织或业务安排，则必须向雇主充分披露。
• 补偿：雇主必须考虑顾问要求的补偿安排。顾问是否会收取每小时或每年的聘请费，或佣金，或其组合？所有服务的报酬都一样吗？信托顾问是否可以为提供退休计划建议收取固定费用，然后就向同一名雇员**长期护理保险收取佣金？
• 信托顾问将为员工提供哪些服务？顾问会提供简单的退休计划建议，还是会包括全面的财务规划？是否适合向员工提供其他金融产品和服务；比如 抵押贷款咨询，所得税规划和准备，以及房地产规划？如果是，这些服务将如何收费和补偿？雇主是否会为所有服务买单，或者某些服务是否会被视为附加福利，而这些福利对雇员来说是额外的成本？

一旦选定了信托顾问，他们将接受独立第三方的年度绩效审计。

雇主还将被要求定期对信托顾问进行内部审查，以确保该顾问继续遵守其被聘用时达到的初始标准。事实上，《购电协议法》允许证券交易委员会（SEC）规则的例外情况，即禁止顾问在书面文献或任何形式的广告中为客户使用历史投资结果。

根据这项规定，未来的信托顾问可以以书面形式概述其与满足上述标准有关的所有资格，以便向雇主提供适当选择候选人所需的信息。这包括在某些准则范围内客户投资的过往表现。

信托顾问每年由第三方进行审计。

信托顾问：专业人士

对于雇主

雇主应该考虑聘用一名非关联的全职信托顾问，原因有很多。

• 首先，没有一个计算机模型或****部门能够与现场金融专业人员提供的服务水平相匹配。计算机模型通常需要一定程度的专业知识才能正确解释财务状况，退休计划****代表的建议范围一般有限 他们可以提供给员工。因此，在员工中配备一名信托顾问将以一种不可复制的方式满足雇主的信托要求。
• 其次，对于员工来说，仅仅依靠计算机模型来进行满意的资产配置可能是危险的。在这一点上，他们没有足够的业绩记录来提供任何真实的历史业绩。
• 最后，拥有一个无关联的顾问将确保没有员工会因为可能的利益冲突而转向别处寻求建议。

对于员工

员工可以从信托顾问那里获得的好处主要是基于获得个人利益。员工将有一名全职财务规划师，他亲自了解他们和他们的个人情况，并在提出建议时考虑到他们的最大利益。这种个人服务水平也可能带来其他福利，因为顾问可以在预算、遗产规划或所得税等其他领域为员工提供帮助。

对于顾问

从市场和潜在客户的角度来看，受聘为信托顾问对潜在业务来说是一笔巨大的意外之财。为单个企业寻找潜在客户这项耗时的任务可以被信托顾问独家访问的现成员工群所取代。

随着企业放弃传统的固定收益计划，转而采用固定缴款计划或其他更便宜的替代方案，如股票期权计划，这一市场将继续快速增长。此外，雇主退休计划中的强制性自动登记将使顾问的官僚作风和文书工作降至最低，顾问只负责个人给出的实际建议，而不是总体计划资产及其综合绩效。

当然，信托顾问必须符合审慎、忠诚和充分的资产多样化的专业标准，以及符合ERISA的所有规定。在提出任何建议时，客户的最大利益必须始终放在首位，尽管也可以考虑对信托顾问和/或雇主可能带来的好处，只要这些好处从属于雇员的需要。

底线

信托顾问的繁荣可能就在眼前，繁荣可能正在等待那些能够满足这个职位的选择标准的人，并随后利用这个职位。信托顾问可能的市场基础包括美国所有的1亿户家庭——以任何标准衡量，这都是一个相当大的基础。正在寻找一种新的方法来发展业务的财务规划师应该立即调查这种可能性。