对于那些即将退休或接近退休的人以及寻求稳定回报的年轻投资者来说，美国国债是一种不错的投资。债券是一种好的投资吗？投资者必须考虑几个因素，包括债券类型、债券支付的利息以及他们的投资将被捆绑多久。投资者还必须权衡自己的风险承受能力和债券的违约风险，这意味着债券发行人不会偿还投资。好消息是美国**为美国国债提供担保。

债券是由公司和**发行以筹集资金的债务证券。投资者购买债券的方式是将一笔叫做本金的预付款作为初始投资。当债券到期或称为到期日时，投资者将得到本金的偿还。作为回报，投资者通常会从发行债券的实体那里获得定期支付的固定利息。

对于那些寻求稳定利率的人来说，包括国债在内的债券是一种不错的投资。虽然债券和国库券很受欢迎，但它们也有一些缺点和风险，可能并不适合每个投资者。本文比较了国债的利弊，以及国债对年轻投资者和即将退休或即将退休的投资者来说是否是一种好的投资。

关键要点

• 对于那些寻求安全和固定利率的人来说，国债是一种很好的投资，这种利率每半年支付一次，直到债券到期。
• 债券是投资组合资产配置的重要组成部分，因为债券的稳定回报有助于抵消股票价格的波动。
• 接近退休的投资者倾向于持有更大比例的债券，而年轻投资者的比例可能较小。
• 由于公司债券存在违约风险，公司债券的收益率往往高于美国国债，而美国国债如果持有至到期则有担保。
• 债券是好的投资吗？投资者必须权衡他们的风险承受能力和债券的违约风险，债券的收益率，以及他们的资金被套牢的时间。

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这项投资仍将是婴儿潮一代最好的朋友

什么是国债(treasury bonds)？

美国国债是由美国联邦**发行并由美国财政部**的**债务证券。国债每六个月向投资者支付一次固定利率，直至到期日，即20-30年。

然而，新发行的美国国债所赚取的利率往往随市场利率和国家整体经济状况而波动。在经济衰退或负增长时期，美联储通常会降低利率，以**贷款增长和支出。因此，在低利率环境下，新发行的债券将支付较低的回报率。相反，当经济表现良好时，随着信贷产品需求的增长，利率往往会上升，导致新发行的国债以更高的利率拍卖。

美国国债种类

有几种不同到期日的国库券。例如，国库券或国库券是期限从几天到52周的短期债券。国库券与国库券非常相似，在到期前每六个月支付一次固定利率。然而，国库券的到期日较短，期限为2年、3年、5年、7年和10年。10年期美国国债可能是最受监控的美国国债，因为它经常被用作贷款等利率产品的基准。

国库券通常被称为国库券，这会让人感到困惑，因为从技术上讲，国库券是一种到期日在20至30年之间的债券。然而，除了到期日之外，国库券和国库券本质上是相同的。无论国库券是票据、票据还是债券，所赚取的利息都免征州税和地方税。然而，利息收入要缴纳联邦税。

买**债

财政部通过网上拍卖**国库券。一旦投资者购买了票据，就有两种选择。投资者可以持有债券直至到期，在这种情况下，初始投资额将在债券到期时偿还。如果投资者持有债券至到期，所投资的金额保证由美国**偿还。

投资者还可以选择在债券到期前**。债券将通过债券市场二级市场的经纪人**。不过，投资者应该意识到，如果债券通过债券市场提前**，他们的初始投资就得不到保障。换言之，他们可能得到比最初投资额更低的金额。

年轻投资者

美国国债支付的利息往往低于投资股票所能产生的回报。然而，债券收益率应该超过通胀或物价上涨的速度，后者往往徘徊在2%左右。尽管如此，年轻人的退休账户中仍有购买国债的空间，这些国债可以从与这些证券相关的稳定利息支付中受益。

例如，稳定的回报有助于减少投资组合价值的波动。使用债券帮助部分抵消其他投资的损失风险，有助于实现多样化，这意味着并非所有的钱都在一种类型的投资。此外，美国联邦**对国债有充分的信心和信用支持，这意味着投资者不会失去最初的投资。

然而，由于年轻投资者的投资期限较长，他们通常会选择能带来长期增长的投资。因此，国债在年轻人的投资组合中往往占少数。准确的百分比应根据投资者对风险的承受能力和长期财务目标仔细确定。

投资组合配置的经验公式表明，投资者可以通过将年龄从100减去股票、债券和现金来确定他们在股票、债券和现金中的配置。得出的数字表明一个人的资产中应该投资于股票的百分比，而剩余的部分可以在债券和现金之间进行分摊。按照这个公式，一个25岁的投资者会考虑持有75%的股票投资组合，同时将剩下的25%分为现金和债券投资。

退休或即将退休的投资者

退休人员经常购买债券以在退休时产生收入流。他们的投资组合配置会发生变化，而且趋于保守。因此，投资组合中由债券组成的部分往往会上升。包括国库券、国库券或国库券的投资组合提供安全性，并有助于储蓄，因为国库券被认为是无风险的投资。

有了持续的利息支付，国债可以在就业停止后提供理想的收入来源。此外，债券到期日可以逐步增加，以创造连续的收入流，许多退休人员寻求。

有一种国债甚至提供了一种抵御通胀的措施，称为通胀保护国债，也称为I债券，其利率结合了债券存续期内的固定收益率，部分利率根据通胀而变化。

一个债券阶梯涉及购买几个债券的交错到期日，其中每个债券到期在一个连续的一年。该策略在每个到期日为投资者提供现金。

**债券与公司债券

公司债券也是由公司发行的债务证券。公司债券和美国国债一样，各有利弊。通常情况下，公司债券支付利息，利息可以在债券的整个存续期内以固定利率为基础。利息支付也可以基于可变利率，这意味着利率可以根据市场利率或某种基准利率变化。当公司债券到期时，投资者将得到投资本金的偿还。

公司债券由发行债券的公司担保，该公司同意向投资者偿还本金。但是，在购买公司债券时，初始投资是没有保证的。因此，公司债券持有人存在违约风险，即公司可能无法向投资者偿还其初始投资的风险。公司债券的初始投资是否偿还取决于公司的财务生存能力。

由于公司债券的风险通常更大，投资者往往比国库券支付更高的利率。相反，只要投资者持有美国国债直至到期，美国**就会为其提供担保。因此，美国国债的利率通常低于公司债券。

退休人员在决定是否购买公司债券或国库券时，应考虑他们的风险承受能力。此外，购买债券的时间范围也很重要，这意味着投资将持有多长时间。如果退休人员在几年内需要这笔钱，考虑到国债的长期到期日，国债可能不是最佳选择。尽管国债可以在到期前**，但投资者可能会获得收益或损失，这取决于**时国债在二级市场上的价格。

在购买任何类型的债券之前，还应考虑税收因素。在决定购买公司债券或美国国债是否适合您之前，请咨询财务顾问。

国债的利弊

尽管美国国债是一种很好的投资方式，但它们既有优点也有缺点。债券的一些优点包括：

稳定收入

美国国债支付固定利率，可以提供稳定的收入来源。因此，债券可以为投资者提供稳定的回报，有助于抵消其投资组合中其他投资（如股票）的潜在损失。

无风险

国债被认为是无风险资产，这意味着投资者没有失去本金的风险。换言之，持有债券至到期的投资者将获得本金或初始投资的担保。

液体

国债也可以在二级债券市场到期前**。换言之，流动性如此之大，意味着买卖双方数量充裕，投资者如果需要卖出头寸，可以轻松卖出现有债券。

多种投资选择

美国国债也可以单独购买，也可以通过其他包含一篮子债券的投资工具购买，如共同基金和交易所交易基金。

尽管有这些优点，但美国国债也有一些明显的缺点，投资者在投资前应该加以考虑。一些缺点包括：

较低报酬率

与支付股息的股票等其他投资相比，国债的利息收入可能导致较低的回报率。股息是公司支付给股东的现金，作为投资股票的回报。

通货膨胀风险

国债面临通货膨胀风险。通货膨胀是一个经济体中商品价格随时间而上升的速度。例如，如果价格每年上涨2%，而国库券每年支付3%，投资者实现的净回报率为1%。换言之，通胀或物价上涨会侵蚀美国国债等固定利率债券的整体回报。

利率风险

正如一个经济体的物价会上涨一样，利率也会上涨。因此，美国国债面临利率风险。如果一个经济体的利率在上升，现有的国债及其固定利率可能会低于新发行的债券，而新发行的债券将支付更高的利率。换言之，美国国债面临机会成本，这意味着在利率上升的环境下，固定收益率可能表现不佳。

已实现损失

尽管国债可以在到期前**，但请记住，**国债的价格可能低于债券的原始购买价格。例如，如果一张国债以1000美元的价格买入，在到期前卖出，投资者在债券市场上可能会得到950美元。投资者只有在持有国债至到期时才能获得本金担保。

赞成的意见

• Pay steady interest income

• Risk-free

• T-bonds can easily be sold before maturity

• Can be bought via ETFs and mutual funds

欺骗

• Lower rate of return vs. other investments

• As market interest rates rise, T-bonds may underperform

• Inflation can erode interest income

• Bonds sold before maturity can realize a loss

债券是一种好的投资吗？常见问题

为什么投资债券是个坏主意？

债券投资的好坏取决于投资者的财务目标和市场状况。如果投资者想要稳定的收入来源，国债可能是一个不错的选择。然而，如果利率上升，购买债券可能不是一个好的选择，因为固定利率可能在未来表现不佳的市场。请记住，当你购买国库券时，无论市场利率在哪里交易，债券的固定利率永远不会改变。

此外，投资债券并在债券到期前在二级市场**，可能会导致与股票等其他投资类似的损失。因此，投资者应该意识到，在债券到期前买卖债券可能带来亏损的风险。如果投资者在未来一两年内需要资金，到期日较长的国债可能不是一个好的投资。

债券基金是一种好的投资吗？

债券基金可以是一个很好的投资，因为基金通常包含许多类型的债券，这分散了你的债券违约风险。换言之，如果一家公司遇到财务困难，无法偿还其债券投资者的债务，那些在共同基金中持有债券的人在这一债券上的投资只占其总投资的一小部分。因此，与单独购买债券相比，他们遭受财务损失的风险更小。

然而，投资者应该进行研究，以确保基金内的债券是你想要购买的债券类型。有时，基金可以同时包含公司债券和国债，其中一些公司债券可能是高风险投资。因此，在投资前研究债券基金的持股情况是非常重要的。

债券是2021年的好投资吗？

2021年，债券的利率一直很低，因为美联储（fed）为了应对冠状病毒大流行和由此引发的经济衰退而降低了利率。如果投资者认为未来几年利率会上升，他们可能会选择投资短期到期的债券。

例如，两年期国库券将支付固定利率，并返还两年内投资的本金。如果2023年的利率更高，投资者可以将该本金投资于利率更高的债券。然而，如果同一个投资者在2021年购买了一张10年期国库券，并且在接下来的几年里利率上升，那么该投资者将在较高的利率上蒙受损失，因为他们将被较低利率的国库券困住。同样，投资者可以在国债到期日之前卖出国债；可能会有一个收益或损失，这意味着你可能不会得到所有的初始投资回报给你。

另外，请考虑您的风险承受能力。为了安全起见，投资者经常购买国债、票据和短期国库券。如果你认为整个市场风险太大，你的目标是保护你的财富，你可能会选择国库券，尽管在目前的环境下利率很低。从下面的图表中我们可以看出，美国国债收益率在过去几个月有所下降。

然而，尽管债券的收益率很低，但在股票投资组合波动的背景下，债券投资可以提供稳定性。购买国库券是否适合你很大程度上取决于你的风险承受能力、时间范围和财务目标。在考虑是否购买任何类型的债券或其他投资时，请咨询财务顾问或财务规划师。

投资债券会赔钱吗？

是的，当你在债券到期日之前卖出债券时，你可能会赔钱，因为卖出价可能低于买入价。此外，如果投资者购买公司债券，公司陷入财务困境，公司可能不会偿还全部或部分初始投资给债券持有人。当投资者从财务状况不佳或几乎没有财务记录的公司购买债券时，这种违约风险可能会增加。尽管这些债券可能提供更高的收益率，但投资者应该意识到，更高的收益率通常意味着更高的风险，因为投资者要求更高的回报率来补偿违约的额外风险。

什么是最适合购买的债券(the best bonds to buy)？

购买最佳债券在很大程度上取决于投资者的风险承受能力、时间范围和长期财务目标。一些投资者可能投资于债券基金，其中包含一篮子债务工具，如交易所交易基金。想要安全和节税的投资者可能会选择由地方**发行的国库券和市政债券。公司债券可以提供更高的回报或收益，但应考虑发行人的财务生存能力。

底线

无论你是年轻人还是退休后，债券都可以在任何多元化的投资组合中找到一席之地。债券可以提供安全、收益，并有助于降低投资组合中的风险。债券可以混合在股票投资组合中，也可以每年分期到期，以便在到期时获得现金。投资者应将债券敞口视为均衡投资组合的一部分，无论是公司债券、美国国债还是市政债券。然而，投资者认为债券没有风险是错误的。相反，他们应该做好功课，因为并非所有的债券都是平等的。