偿付能力比率与流动性比率：概述

流动性比率和偿付能力比率是投资者做出投资决策的工具。流动性比率衡量一家公司将其资产转化为现金的能力。另一方面，偿付能力比率衡量一家公司履行其财务义务的能力。

偿付能力比率包括长期和短期的金融负债，而流动性比率则更侧重于公司的短期债务和流动资产。

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偿付能力比率

偿付能力比率

偿付能力比率是对偿付能力的综合衡量，因为它通过加上折旧和其他非现金支出来衡量公司的实际现金流，而不是净收入，以评估公司的生存能力。它衡量的是与所有负债相关的现金流能力，而不仅仅是短期债务。这样，偿付能力比率通过评估公司长期债务的偿还能力和债务利息来评估公司的长期健康状况。

偿付能力比率经常被潜在的商业贷款人用来发现一家公司的现金流是否足以满足其短期和长期负债。一家公司的偿付能力比率越低，其债务违约的可能性就越大。

与流动性比率不同，偿付能力比率衡量一家公司履行其全部财务义务的能力。偿付能力比率的计算方法是将公司的净收入和折旧除以其短期和长期负债。这表明一家公司的净收入是否能够弥补其总负债。一般来说，偿付能力比率较高的公司被认为是更有利的投资。

关键要点

• 流动比率 以及偿付能力比率 是投资者做出投资决策的工具。
• 流动性比率衡量一家公司将资产转化为现金的能力。
• 偿付能力比率包括长期和短期的金融负债，而流动性比率则更侧重于公司的短期债务和流动资产。

流动比率

流动性比率衡量一家公司偿还短期债务和将资产转换为现金的能力。重要的是，一家公司有能力将其短期资产转换为现金，以便能够履行其短期债务。当公司想要购买额外资产时，健康的流动性比率也是必不可少的。

例如，关于流动性比率的内部分析涉及使用相同会计方法报告的多个会计期间。通过将以前的时间段与当前的运营进行比较，分析师可以跟踪业务的变化。一般来说，流动性比率越高，说明公司流动性越强，对未偿债务的覆盖率也越高。

一个常见的流动比率是流动比率。流动比率衡量一家公司偿还短期债务的能力。其计算方法为流动资产除以流动负债。一般而言，较高的流动比率表明公司有能力偿还其所有短期债务。另一种常见的流动性比率称为速动比率。它衡量一家公司以其流动性最强的资产履行短期债务的能力，因此不包括流动资产中的存货。它也被称为“酸测试比率”

由于不同的企业需要不同的融资结构，因此在跨行业进行流动性比率分析时可能没有那么有效。流动性比率分析在比较不同地理位置不同规模的企业时也不太有效。