償付能力比率與流動性比率：有什麼區別？

流動性比率和償付能力比率是投資者做出投資決策的工具。流動性比率衡量一家公司將其資產轉化為現金的能力。另一方面，償付能力比率衡量一家公司履行其財務義務的能力。...

償付能力比率與流動性比率：概述

流動性比率和償付能力比率是投資者做出投資決策的工具。流動性比率衡量一家公司將其資產轉化為現金的能力。另一方面，償付能力比率衡量一家公司履行其財務義務的能力。

償付能力比率包括長期和短期的金融負債，而流動性比率則更側重於公司的短期債務和流動資產。

2:06

償付能力比率

償付能力比率是對償付能力的綜合衡量，因為它透過加上折舊和其他非現金支出來衡量公司的實際現金流，而不是凈收入，以評估公司的生存能力。它衡量的是與所有負債相關的現金流能力，而不僅僅是短期債務。這樣，償付能力比率透過評估公司長期債務的償還能力和債務利息來評估公司的長期健康狀況。

償付能力比率經常被潛在的商業貸款人用來發現一家公司的現金流是否足以滿足其短期和長期負債。一家公司的償付能力比率越低，其債務違約的可能性就越大。

與流動性比率不同，償付能力比率衡量一家公司履行其全部財務義務的能力。償付能力比率的計算方法是將公司的凈收入和折舊除以其短期和長期負債。這表明一家公司的凈收入是否能夠彌補其總負債。一般來說，償付能力比率較高的公司被認為是更有利的投資。

關鍵要點

流動比率以及償付能力比率是投資者做出投資決策的工具。
流動性比率衡量一家公司將資產轉化為現金的能力。
償付能力比率包括長期和短期的金融負債，而流動性比率則更側重於公司的短期債務和流動資產。

流動比率

流動性比率衡量一家公司償還短期債務和將資產轉換為現金的能力。重要的是，一家公司有能力將其短期資產轉換為現金，以便能夠履行其短期債務。當公司想要購買額外資產時，健康的流動性比率也是必不可少的。

例如，關於流動性比率的內部分析涉及使用相同會計方法報告的多個會計期間。透過將以前的時間段與當前的運營進行比較，分析師可以跟蹤業務的變化。一般來說，流動性比率越高，說明公司流動性越強，對未償債務的覆蓋率也越高。

一個常見的流動比率是流動比率。流動比率衡量一家公司償還短期債務的能力。其計算方法為流動資產除以流動負債。一般而言，較高的流動比率表明公司有能力償還其所有短期債務。另一種常見的流動性比率稱為速動比率。它衡量一家公司以其流動性最強的資產履行短期債務的能力，因此不包括流動資產中的存貨。它也被稱為“酸測試比率”

由於不同的企業需要不同的融資結構，因此在跨行業進行流動性比率分析時可能沒有那麼有效。流動性比率分析在比較不同地理位置不同規模的企業時也不太有效。