当谈到聪明的beta测试策略时，很少有人像同等权重的策略那样老套或受欢迎。顾名思义，等权意味着为特定索引中的每个分量分配相同的权重。例如，假设一只交易所交易基金（ETF）对其持有的100只股票平均加权，那么在基金重新平衡时，每只股票的权重为1%。

如今，有几十只等权重ETF在美国交易，追踪更广泛的股票指数以及行业和其他资产。拥有149.5亿美元资产的Guggenheim S&amp；p500等重ETF（RSP）仍然是最大的此类ETF之一。RSP，紧随S&amp；p500等重指数，4月满15岁(另见：一只久负盛名的等权重ETF。）

标准普尔表示：“等权重投资是一种聪明的贝塔策略，它完全按照它的名字来做——它对该策略中的每只股票都进行了等权重投资，而不考虑其市值。”；道琼斯指数与传统的市值加权法（即每只股票根据其规模（或市值）进行加权）不同，等权重投资可能导致集中度风险增加，从而对所有股票产生无偏的敞口。没有一只股票比其他股票更重要。”

对**art-beta etf的批评人士表示，这些基金的任何表现都通常归因于价值因素或规模因素，后者将是对等权重基金的相关批评，因为规模较小的股票越来越重要。或许规模因素的批评有一定的价值，但这并不意味着RSP比其市值加权的竞争对手更具波动性。RSP的标准差为10.2%，与标普指数的帽权版本大致相同；p500（更多信息，请参阅：等权重etf的一些优点。）

RSP的优异表现（自2003年4月成立以来，ETF的回报率接近391%，而市值加权标准普尔500指数的回报率仅为303.2%）可能更多地归因于有效的再平衡，这使得RSP能够做到许多投资者被教导要做的事情：低买高卖“严格的再平衡可能也有助于等权重策略的表现，因为等权重配置会定期重新平衡回到等权重状态，”标准普尔称；“道指”这种动态的方法消除了人们对经历价格上涨的股票的情感依恋，并通过低买高卖的原则提供了一个反转的视角。”

当然，等权重策略有助于减少投资者对少量股票的依赖，这意味着这些投资者是真正多元化的。考虑一下：2017年底，50只股票合计占标准普尔500指数市值加权指数的49%，但238只股票合计占RSP基础指数的相同百分比(欲了解更多信息，请查看：一只收费较低的等权重ETF。）