在使用算法交易的同时，交易者将他们辛苦赚来的钱信任于他们的交易软件。因此，正确的计算机软件对于确保有效和准确地执行贸易订单至关重要。另一方面，有缺陷的软件或没有必要的功能可能会导致巨大的损失，特别是在闪电般快速的算法交易世界。

快速入门的算法交易

算法定义为完成特定任务的一组特定的分步指令。无论是像吃豆人这样简单却上瘾的电脑游戏，还是提供大量功能的电子表格，每个程序都遵循一组基于底层算法的特定指令。

关键要点

• 选择正确的软件是开发算法交易系统的关键。
• 交易算法是指导买卖指令的一组分步指令。
• 在进行金融市场交易时，有缺陷的软件会导致巨大的损失。
• 有两种方法可以访问算法交易软件：购买它或建立它。
• 现成的算法交易软件通常提供有限功能的****版本。

算法交易是使用一个计算机程序，遵循一套确定的指令来下一个交易订单的过程。算法交易程序的目的是动态识别盈利机会，并安排交易，以便以人类交易员无法匹配的速度和频率产生利润。以计算机算法为基础的交易活动以其准确度高、执行速度快等优点，得到了广泛的应用。

谁使用算法交易软件？

算法交易由大型交易公司主导，如对冲基金、投资银行和自营交易公司。由于规模庞大，资源丰富，这类公司通常建立自己的专有交易软件，包括配备专用数据中心和支持人员的大型交易系统。

在个人层面上，经验丰富的自营交易员和量化师使用算法交易。不太懂技术的自营交易员可能会购买现成的交易软件，以满足他们的算法交易需求。该软件要么由其经纪人提供，要么从第三方供应商处购买。一般情况下，量化人员对交易和计算机编程都有扎实的知识，他们自己开发交易软件。

算法交易软件：建立还是购买？

有两种方法访问算法交易软件：建立或购买。

购买现成的软件提供了快速和及时的访问，同时建立自己的允许完全灵活地定制它，以满足您的需要。自动交易软件的购买成本往往很高，而且可能充满漏洞，如果忽视这些漏洞，可能会导致损失。软件的高成本也可能侵蚀你的算法交易风险的现实利润潜力。另一方面，建立自己的算法交易软件需要时间，努力，深刻的知识，它可能仍然不是万无一失。

算法交易软件的主要特点

自动交易涉及的风险很高，这可能导致巨大损失。无论您决定购买还是构建，熟悉所需的基本功能都是很重要的。

市场和公司数据的可用性

所有的交易算法都是针对实时市场数据和报价而设计的。一些程序也被定制来解释公司的基本数据，如盈利和市盈率。任何算法交易软件都应该有一个实时的市场数据源和一个公司数据源。它应该作为系统的内置项提供，或者应该有一个从其他来源轻松集成的规定。

连接不同市场

希望跨多个市场工作的交易员应该注意到，每个交易所可能以不同的格式提供其数据馈送，如TCP/IP、多播或FIX。您的软件应该能够接受不同格式的提要。另一种选择是与第三方数据供应商合作，如彭博社（Bloomberg）和路透社（Reuters），它们汇总来自不同交易所的市场数据，并以统一格式提供给最终客户。算法交易软件应该能够处理这些聚合饲料需要。

延迟

这是算法交易最重要的因素。延迟是数据点从一个应用程序移动到另一个应用程序时引入的时间延迟。考虑以下事件序列。从交易所到您的软件供应商数据中心（DC）的报价需要0.2秒，从数据中心到您的交易屏幕需要0.3秒，您的交易软件需要0.1秒来处理收到的报价，它需要0.3秒来分析和进行交易，您的交易单需要0.2秒来到达您的经纪人，0.3秒，让您的经纪人将您的订单传送到交易所。

总运行时间=0.2+0.3+0.1+0.3+0.2+0.3=总1.4秒。

在当今动态的交易世界中，原始报价在1.4秒的时间内会发生多次变化。任何延迟都可能影响你的算法交易风险。您需要将延迟保持在尽可能低的水平，以确保您在没有时间间隔的情况下获得最新和准确的信息。

延迟时间已减少到微秒，在交易系统中应尽一切努力将其保持在尽可能低的水平。改善延迟的一些措施包括直接连接到exchange，通过消除中间的供应商来更快地获取数据；改进交易算法，使分析决策所需时间小于0.1+0.3=0.4秒；或者取消经纪人，直接向交易所发送交易，节省0.2秒。

可配置性和定制

大多数算法交易软件提供标准的内置交易算法，比如基于50日移动平均线（MA）和200日移动平均线交叉的算法。一个交易者可能喜欢通过切换到20日均线和100日均线来进行试验。除非软件提供这种参数定制，否则交易者可能会受到内置固定功能的限制。无论是购买还是构建，交易软件都应该具有高度的定制性和可配置性。

编写自定义程序的功能

Matlab、Python、C++、java和perl是常用的编写交易软件的编程语言。大多数由第三方供应商销售的交易软件都提供了在其中编写自定义程序的功能。这使得交易者可以试验和尝试任何交易概念。显然，最好使用您选择的编程语言编写代码的软件。

历史数据的回测特征

回测模拟包括在历史数据上测试交易策略。它根据过去的数据评估战略的实用性和盈利能力，证明其成功（或失败或任何需要的改变）。这个强制性的特性还需要伴随着历史数据的可用性，在这些数据上可以执行回溯测试。

与交易界面集成

算法交易软件根据所需标准的出现自动进行交易。该软件应与经纪人网络建立必要的连接，以便进行交易，或与交易所建立直接连接，以便发送交易订单。

在计划过程中，了解不同经纪人的费用和交易成本非常重要，尤其是在交易方法使用频繁交易来实现盈利的情况下。

即插即用集成

交易员可以同时使用彭博终端进行价格分析，使用经纪人终端进行交易，使用Matlab程序进行趋势分析。根据个人需求，算法交易软件应具有简单的即插即用集成和跨此类常用交易工具的可用API。这确保了可扩展性和集成性。

平台无关编程

一些编程语言需要专用的平台。例如，某些版本的C++只能在选择操作系统上运行，而Perl可以跨所有操作系统运行。在构建或购买交易软件时，应优先选择独立于平台且支持独立于平台语言的交易软件。你永远不知道你的交易在接下来的几个月里会如何发展。

引擎盖下的东西

俗话说得好，“连猴子都可以点击按钮进行交易。”对电脑的依赖不应该是盲目的。交易者应该了解幕后的情况。在购买交易软件时，应该要求（并花时间浏览）显示特定算法交易软件基本逻辑的详细文档。避免任何交易软件，这是一个完整的黑匣子，并声称是一个秘密赚钱机器。

在构建软件时，要现实地了解您正在实现什么，并清楚它可能失败的场景。在使用真正的钱之前，彻底地回溯测试方法。

从哪里开始？

现成的算法交易软件通常提供免费的有限功能试用版或有限的试用期与完整的功能。在购买任何东西之前，在这些试验中充分探索它们。不要忘记详细阅读可用的文档。

如果你打算建立自己的系统，一个很好的免费资源，探索算法交易是Quantopian，它提供了一个在线平台测试和开发算法交易。 个人可以尝试和定制任何现有的算法或写一个全新的。该平台还提供内置的算法交易软件，可根据市场数据进行测试。

底线

算法交易软件是昂贵的购买和难以建立自己的。购买现成的软件提供了快速和及时的访问，而构建自己的软件则允许完全灵活地定制它以满足您的需求。然而，在使用真钱进行算法交易之前，您必须充分了解交易软件的核心功能。不这样做可能会造成巨大的损失。