根据公认会计原则（GAAP），公司可以自由选择三种方式来报告存货的成本流量假设。他们可以使用先进先出法（FIFO）、后进先出法（LIFO），也可以使用平均成本法计算存货成本。 相比之下，根据国际财务报告准则（IFRS）进行报告的公司只需使用先进先出法。

后进先出一直是美国一些预算争议的话题。2014年，美国总统奥巴马（Barack Obama）**试图禁止后进先出（LIFO），称后进先出（LIFO）允许企业出于征税的目的，使收入看起来更小。 支持保留后进先出法的人说，废除后进先出法将增加企业的资本成本，并对经济增长产生负面影响。

放弃后进先出法的其他理由包括使美国公司更接近国际财务报告准则的报告标准。2010年，美国证券交易委员会（SEC）开始努力将GAAP和IFRS合并。 实现这一目标的主要障碍是后进先出问题。

后进先出与先进先出

想想一家生产玩具汽车的公司。投入成本不是固定的。前100辆玩具车的**成本可能为10美元，而最后100辆可能为12美元。

根据先进先出法，库存的第一个单位被认为是第一个下架销售的单位。因此，在先进先出法下，第一次销售的销货成本（COGS）为10美元，在后进先出法下，第一次销售的COGS为12美元。这2美元的差额将对公司的财务报表和纳税申报产生重大影响。选择先进先出（FIFO）将使其利润对投资者来说显得更大。相反，选择后进先出**使其利润在税务机关看来显得更小。

根据公认会计原则，公司可以选择哪种存货估价系统对报告最有利。 国际财务报告准则方法并非如此，所有公司都被锁定为先进先出。